Аналитик: Этот год может быть последним, чтобы DCA на один биткойн за десятилетие

Стратегия DCA сталкивается с уменьшением доходности, но медвежьи рынки могут стать благословением для поздних коллекционеров биткоинов

Согласно недавнему анализу анонимного исследователя биткоина (BTC) Sminston With, люди, начинающие стратегию усреднения долларовой стоимости (DCA) с вкладом $250 в неделю в 2025 году, могут разумно рассчитывать на накопление полного биткоина за десять лет. Однако начиная с 2026 года для достижения этой цели потребуется 15 лет или более.

Sminston With, имеющий степень PhD в области материаловедения и инженерии, хорошо известен в сообществе биткоина своими строгими моделями, основанными на данных. Используя прогнозиование на основе степенного закона, его последняя диаграмма показывает, сколько времени потребуется для накопления 1 биткоина, начиная с 31 июля каждого года, в зависимости от того, сколько вкладывается еженедельно. Исследования иллюстрируют сужающееся окно для среднестатистических инвесторов.

По сути, усреднение долларовой стоимости, сокращенно DCA, — это инвестиционная стратегия, включающая покупку фиксированной суммы актива через регулярные интервалы, независимо от его цены. В контексте биткоина это означает последовательную покупку небольших сумм — даже дробных — со временем. Так как биткоин делится на 100 миллионов единиц, известных как сатоши, инвесторы могут накапливать частичные суммы, не требуя покупки целого койна сразу.

Эта стратегия особенно важна, так как биткоин торгуется около $115,000 на 31 июля 2025 года. Для многих такая цена делает владение целым коиным недоступным. DCA предлагает долгосрочный, дисциплинированный подход, который устраняет необходимость в розничных таймингах и уменьшает эмоциональные решения.

Диаграмма, произведенная Sminston With, показывает, что в 2020 году DCA всего в $100 в неделю позволила бы накопить 1 BTC примерно за три года. Но с увеличением цены биткоина временные горизонты растянулись. В 2025 году вклад $250 в неделю позволит достичь цели за 10 лет. Начиная с 2026 года, потребуется 15 лет или более. К 2033 году накопление полного биткоина за 10 лет потребует $1,000 в неделю.

Анализ опирается на модель степенного закона, математическую структуру, часто используемую для описания экспоненциального роста. В случае биткоина эта модель отслеживает долгосрочное увеличение цены, основанное на исторических данных и прогнозируемых темпах принятия. Форма кривой круче со временем, отражая уменьшающуюся эмиссию биткоина и растущий спрос.

С использованием модели, подразумеваемые будущие цены биткоина появляются. В 2026 году цена прогнозируется около $208,000. К 2029 году ожидается ее повышение до более чем $390,000 за биткоин. К 2033 году модель прогнозирует, что биткоин достигнет $520,000, делая даже частичное владение все более трудным без массового накопления.

Для контекста, вот как DCA разбивается после 2025 года:

• В 2026 году DCA в $250/неделя займет 15 лет.
• К 2028 году потребуется почти 20 лет.
• В 2030 году $500/неделя не хватит даже для 1 BTC за десятилетие.
• К 2033 году только стратегия $1,000/неделя пересечет 10-летний рубеж.

Хотя эти прогнозы предполагают продолжение долгосрочного тренда роста биткоина, они не учитывают краткосрочную волатильность. Здесь в игру вступают медвежьи рынки.

Если биткоин входит в медвежий рынок, стратегии DCA становятся значительно более эффективными. Во время падения цен каждый доллар покупает больше сатоши. Например, если биткоин упадет до $60,000, DCA на $250/неделя может накопить 1 BTC менее чем за 5 лет. По сути, спады ускоряют накопление — светлая сторона для терпеливых инвесторов.

С другой стороны, бычьи рынки замедляют прогресс накопления, так как более высокие цены уменьшают покупательную способность каждого взноса DCA.

В основном, математические расчеты, стоящие за моделью Sminston With, представляют собой серьезное предупреждение: для тех, кто стремится владеть полным биткоином через стабильные взносы, 2025 год может стать критической точкой перегиба. С ростом цен только более высокие еженедельные взносы или более длинные временные горизонты позволят сохранить эту цель доступной.

Для многих DCA остается самым простым методом, но время больше не на их стороне.