Одиннадцать месяцев и тринадцать дней назад в США были приветствованы первые спотовые биржевые фонды (ETF) на биткойн в рамках традиционной финансовой системы (tradfi). С момента их дебюта эти ETF не только побили рекорды, но и накопили более миллиона биткойнов.
3 Титана криптовалюты — Blackrock, Grayscale и Fidelity — доминируют, контролируя 85% резервов Bitcoin ETF в США
Эта статья была опубликована более года назад. Некоторая информация может быть неактуальной.
АВТОР
ПОДЕЛИТЬСЯ
Рост спотовых ETF вызывает изменение силы в криптоинвестициях
Запуск этих спотовых биткойн ETF стал революционным событием, в котором десять фондов мгновенно включились в борьбу, хотя разрешение получили одиннадцать. Фонд Hashdex DEFI должен был переключиться с фьючерсного ETF на спотовый биткойн-фонд, и переключение произошло только в конце марта. Подобным образом, Grayscale’s Bitcoin Mini Trust появился только в конце июля. По состоянию на 24 декабря 2024 года эти фонды в совокупности удерживают впечатляющие 1,132,727.50 BTC, согласно их соответствующим сайтам.
Blackrock выступает как гигант среди этих фондов, удерживая 553,055.27 BTC, что сегодня оценивается примерно в $54.4 миллиарда. Это колоссальное владение представляет собой 48.82% из 1.13 миллиона BTC, разделенных между двенадцатью фондами. Следующим идет Grayscale’s GBTC, который по состоянию на 24 декабря владеет впечатляющими 207,100.18 BTC, оцененными примерно в $20.3 миллиарда. IBIT от Blackrock торгуется на Nasdaq, в то время как GBTC “танцует” на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE).
На Cboe, Fidelity’s FBTC занимает третье место, управляя 203,194.05 BTC, что переводится в $20 миллиардов. Удивительно, что IBIT от Blackrock и FBTC от Fidelity накопили такой запас в этом году, и даже более интересно, что около 400,000 BTC исчезли из сокровищницы GBTC с начала года. До выхода на NYSE GBTC был фаворитом OTC с более чем 600,000 BTC.
Несмотря на этот отток, GBTC и FBTC идут наравне в своих запасах BTC, но их размер не сравнится со сверхразмером этих трех гигантов. Однако IBIT обогнал их обоих. Далее по хранению биткойнов идет фонд ARKB от Ark Invest и 21shares, который собрал 47,013 BTC, что эквивалентно $4.6 миллиарда сегодня – сумма, бледная по сравнению с $20 миллиардами GBTC и FBTC и колоссальными $54.4 миллиардами IBIT.
Следом за ними Bitwise’s BITB содержит 40,909.86 BTC, а Grayscale’s Bitcoin Mini Trust – 38,275.49 BTC. Вместе ARKB, BITB и Bitcoin Mini Trust от Grayscale формируют свой собственный элитный клуб с их внушительными резервами. HODL от Vaneck следует недалеко позади, с 13,716.827 BTC, что оценивается примерно в $1.3 миллиарда. Чуть ниже, Valkyrie BRRR от Coinshares держит 9,069.3 BTC, что составляет $892 миллиона. Далее идет BTCO от Invesco с около 8,780 BTC, и EZBC от Franklin Templeton с примерно 7,624.52 BTC, в то время как BTCW от Wisdomtree стабильно держит 3,841 BTC.
Наконец, DEFI от Hashdex завершает список с скромными 148 BTC, стоимостью $14.5 миллиона. Это историческое накопление более миллиона биткойнов американскими спотовыми ETF в первый год указывает на колоссальный сдвиг в доступности инвестициЙ в криптовалюты. Доминирование трех крупных игроков — Blackrock, Grayscale и Fidelity — контролирующих более 85% от общего объема, демонстрирует как концентрацию институционального принятия криптовалют, так и конкурентную динамику, формирующую эти новые финансовые инструменты.
Четкое различие между фондами высшего эшелона и меньшими игроками указывает на потенциальную тенденцию к консолидации в пространстве биткойн ETF, одновременно подчеркивая, как традиционные финансовые гиганты быстро установили доминирование. По мере развития этих фондов, их коллективные запасы представляют значительную часть обращающегося запаса биткойнов, что потенциально может влиять на будущую динамику рынка и модели институционального принятия.
