Prăbușirile pieței nu trebuie să zdrobească portofoliile—UBS spune că menținerea calmului, păstrarea lichidităților și valorificarea volatilității pot transforma haosul într-un avantaj pentru creșterea averii.
UBS: Acesta Este Cel Mai Nepotrivit Moment pentru a Vinde—3 Motive pentru care Retragerile Conduc la Câștiguri pe Termen Lung
Acest articol a fost publicat acum mai mult de un an. Unele informații pot să nu mai fie actuale.
SCRIS DE
DISTRIBUIE
De ce UBS spune că mințile calme câștigă mare în timpul ciclurilor de piață turbulente
UBS a îndemnat investitorii să rămână stabili în timpul turbulențelor recente de pe piață, oferind trei rațiuni de bază pentru a susține încrederea continuă, în ciuda volatilității în creștere. Într-o notă emisă pe 3 aprilie, echipa editorială din SUA a băncii a indicat reziliența istorică a declinurilor pieței, beneficiile protective ale unei strategii de lichiditate și oportunitățile tactice prezentate de fluctuațiile sporite ale prețurilor.
În primul rând, UBS a subliniat că, deși dureroase, vânzările masive de pe piață sunt în general temporare. Firma a evidențiat că scăderile pieței de peste 10% sunt considerate corecții, în timp ce scăderile de peste 20% constituie piețe de urs. S&P 500 se află în prezent în teritoriu de corecție, dar UBS i-a sfătuit pe investitori să se pregătească pentru posibilitatea unei piețe de urs. Banca a detaliat:
În timpul piețelor de urs de la al Doilea Război Mondial încoace, S&P 500 a scăzut în medie cu 32% de la vârf la minim, iar a ajunge la un nou maxim istoric a durat în medie trei ani.
Cei cu dețineri diversificate au înregistrat pierderi mai mici; un mix 60/40 acțiuni-obligațiuni a scăzut în medie cu 19%, recuperându-se în aproximativ doi ani și trei luni.
În continuare, UBS a explicat importanța unei strategii de lichiditate pentru a preveni pierderile permanente în timpul declinurilor pieței. „Cu acest tampon financiar, ne putem menține confortabil stilul de viață în timp ce așteptăm ca piețele să-și revină”, a declarat firma. „O strategie de lichiditate bine finanțată—ținând suficienți bani, obligațiuni și capacitate de împrumut pentru a acoperi nevoile de cheltuieli pentru următorii 3–5 ani—este suficientă pentru a ne izola complet cheltuielile zilnice de volatilitatea pieței.” UBS a adăugat: „Accesarea strategiei de lichiditate în loc să lichidăm investițiile la ‘prețuri de piață de urs’ ne poate ajuta să evităm riscul de a bloca permanent pierderile.”
În cele din urmă, UBS a încurajat clienții să privească volatilitatea ca pe o oportunitate de a acționa strategic. Acest lucru include reechilibrarea portofoliului și eficientizarea pierderilor fiscale. Banca a împărtășit:
Volatilitatea tinde să îmbunătățească profilul risc/randament al strategiilor de opțiuni și al investițiilor structurate, permițându-vă să creșteți potențial randamentul și/sau potențialul de creștere al portofoliului dvs. în timp ce mențineți protecția împotriva pierderilor potențiale.
