Trimestru Record: Strategia câștigă 10 miliarde USD, depune o ofertă de 4,2 miliarde USD pentru a cumpăra mai mult Bitcoin

Strategia Anunță Oferirea de 4,2 Miliarde USD pentru STRC și Venit Net Record de 10 Miliarde USD în T2

Strategia a depus un supliment la prospect pentru o ofertă “pe piața” de până la 4,2 miliarde dolari a acțiunilor sale preferențiale din Seria A Perpetuă cu Rata Variabilă, comercializată sub simbolul “STRC.” Agenții de vânzări includ TD Securities, Barclays Capital, The Benchmark Company, Clear Street și Morgan Stanley. Veniturile sunt destinate scopurilor corporative generale, inclusiv achiziționării de bitcoin și finanțării capitalului de lucru.

Acțiunile STRC au o preferință inițială de lichidare de 100 USD pe acțiune și acumularea dividendelor lunare cumulative. Rata inițială a dividendelor este stabilită la 9,00% anual. Strategia își rezervă dreptul de a ajusta viitoarele rate ale dividendelor, în limite definite, având ca scop menținerea prețului de tranzacționare al acțiunilor aproape de suma declarată de 100 USD. Primul dividend lunar de 0,80 USD per acțiune a fost declarat pe 31 iulie, plătibil pe 31 august. Compania tocmai a strâns o sumă impresionantă de 2,521 miliarde USD și a achiziționat 21,021 BTC după închiderea ofertei publice inițiale (IPO).

Simultan, Strategia a anunțat rezultate financiare record pentru al doilea trimestru care s-a încheiat pe 30 iunie 2025. Compania a raportat un venit operațional de 14,03 miliarde dolari, o creștere de 7,106% de la un an la altul, determinată în principal de un câștig nerealizat de 14,0 miliarde dolari pe deținerile sale de bitcoin, ca urmare a adoptării contabilității la valoare justă. Venitul net a ajuns la 10,02 miliarde dolari sau 32,60 USD per acțiune diluată, comparativ cu o pierdere netă de 102,6 milioane dolari în T2 2024.

Deținerile de bitcoin ale Strategiei au crescut la 597,325 bitcoini până pe 30 iunie 2025, cu un cost total de 42,4 miliarde dolari și o valoare de piață de 64,4 miliarde dolari. Compania a adăugat 69,140 bitcoini în timpul trimestrului folosind veniturile din activități ale pieței de capital. De la începutul anului, Strategia a realizat un Randament BTC de 25,0% și un Câștig BTC de 13,2 miliarde dolari.

Ridicarea de capital a fost semnificativă în T2. Strategia a generat 6,8 miliarde dolari în venituri nete prin oferte la piață ale acțiunilor sale obișnuite din clasa A (5,2 miliarde dolari) și diverse acțiuni preferențiale (STRK, STRF, STRD), plus o ofertă publică inițială STRD de 979,7 milioane dolari. O sumă suplimentară de 3,7 miliarde dolari a fost strânsă în iulie, inclusiv o IPO STRC de 2,5 miliarde dolari.

Pe baza unui preț presupus al bitcoinului la sfârșitul anului de 150,000 USD per monedă, Strategia a emis o proiecție pentru anul fiscal 2025 estimând un venit operațional de 34 miliarde dolari, un venit net de 24 miliarde dolari și un EPS diluat de 80 USD. Compania și-a crescut de asemenea ținta de Randament BTC pentru tot anul la 30,0% și ținta de Câștig BTC la 20 miliarde dolari.

Strategia a elaborat un cadru pentru gestionarea programului său de acțiuni comune ATM bazat pe metricul său “mNAV” și a introdus un ghid bazat pe reguli pentru ajustarea lunară a ratelor dividendelor STRC, legate de prețul său recent de tranzacționare. Compania deținea 628,791 bitcoini până pe 29 iulie 2025.