Strategia lansează o ofertă nouă de acțiuni în valoare de 2,1 miliarde USD pentru a accelera achiziționarea neîntreruptă de Bitcoin.

Strategy Lansează Oferte de Acțiuni De 2,1 Miliarde Dolari pentru a Turboîncărca Acumularea Bitcoin

Firma de inteligență software Microstrategy (Nasdaq: MSTR, STRK, STRF), care s-a rebranduit ca Strategy, a anunțat pe 22 mai că a lansat o ofertă de echitate at-the-market (ATM) a acțiunilor sale preferențiale de serie A perpetue Strife (STRF), vizând să strângă până la 2,1 miliarde de dolari.

Conform documentului depus de companie la U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), acțiunile preferențiale vor fi vândute din când în când prin TD Securities, Barclays Capital și The Benchmark Company, care acționează ca agenți de vânzare. Oferta este efectuată sub o înregistrare pe raft și un supliment de prospect depus în aceeași zi. Compania a dezvăluit în document:

Strategy intenționează să folosească veniturile nete din Programul ATM pentru scopuri corporative generale, inclusiv achiziția de bitcoin, și pentru capital de lucru.

Emisiunea de echitate preferențială cu randament ridicat marchează cea mai recentă manevră a Strategy pe piețele de capital, concepută pentru a susține modelul său operațional centrat pe bitcoin. Acțiunile preferențiale perpetue oferă un dividend fix de 10% și pot fi vândute în diferite tipuri de tranzacții, inclusiv oferte negociate și tranzacții de piață, în funcție de cererea investitorilor și discreția companiei. Această mișcare se aliniază cu transformarea Strategy într-o companie de dezvoltare bitcoin, unde firma valorifică veniturile din software și piețele de capital pentru a acumula bitcoin ca rezervă strategică de trezorerie. În ultimii ani, compania a emis datorii, echitate și instrumente convertibile pentru a-și extinde deținerile de BTC.

Anunțul a urmat dezvăluirii din 19 mai a Strategy, conform căreia a achiziționat 7,390 BTC pentru aproximativ 764,9 milioane de dolari la un preț mediu de 103,498 dolari per bitcoin. La data de 18 mai 2025, compania deținea 576,230 BTC, achiziționați pentru aproximativ 40,18 miliarde de dolari la un preț mediu de 69,726 dolari. Până în prezent, Strategy a realizat un randament de 16,3% pe portofoliul său BTC.

Michael Saylor, președintele executiv al Strategy, a fost un avocat proeminent al acestei abordări. El prezice că bitcoin ar putea ajunge la 13 milioane de dolari până în 2045, cu un caz de tură optimistă de 49 milioane de dolari și un caz de tură pesimistă de 3 milioane de dolari. Mai mult, Saylor prezice că capitalizarea de piață a BTC va ajunge la 200 de trilioane de dolari, crescând apoi cu 20% anual. El susține, de asemenea, că Rezerva Strategică de Bitcoin ar putea genera între 16 trilioane și 81 trilioane de dolari pentru Trezoreria SUA până în 2045, ajutând potențial la compensarea datoriei naționale.