SEC lansează o echipă specială care vizează schemele de tip „pump-and-dump” străine ce amenință investitorii americani

Schemele transfrontaliere „Pump-and-Dump” determină acțiuni de aplicare SEC

Comisia de Valori Mobiliare și Burse din SUA (SEC) a anunțat pe 5 septembrie lansarea unei Echipe de Lucru Transfrontaliere pentru a îmbunătăți eforturile Diviziei de Aplicare în detectarea și urmărirea fraudei internaționale care amenință investitorii din SUA. Această mișcare reflectă creșterea supravegherii reglementare a companiilor străine care accesează piețele de capital americane și a intermediarilor care le sprijină.

SEC a stabilit prioritățile echipei de lucru în anunțul său:

Echipa de Lucru Transfrontalieră se va concentra inițial pe investigarea posibilelor încălcări ale legilor federale de valori mobiliare din SUA, legate de companiile cu sediul în străinătate, inclusiv potențiala manipulare a pieței, cum ar fi schemele „pump-and-dump” și „ramp-and-dump”.

„Echipa de lucru se va concentra, de asemenea, pe eforturile de aplicare asupra portarior, în special auditorii și subscriptorii, care ajută aceste companii să acceseze piețele de capital din SUA,” a adăugat SEC. „În plus, va examina posibilele încălcări ale legilor valorilor mobiliare legate de companii din jurisdicții străine, cum ar fi China, unde controlul guvernamental și alți factori reprezintă riscuri unice pentru investitori.” Un „pump and dump” este o schemă frauduloasă în care oamenii umflă artificial prețul unui activ prin hype, apoi își vând rapid acțiunile pentru profit, cauzând prăbușirea prețului. Un „ramp and dump” este similar, dar manipulatorii folosesc tranzacționarea controlată, de mare volum în loc de simple știri false pentru a crește prețul înainte de a vinde.

Președintele SEC Paul S. Atkins a subliniat echilibrul dintre deschidere și aplicare, afirmând: „Primim cu bun venit companiile din întreaga lume care caută acces la piețele de capital din SUA. Dar nu vom tolera actorii răi – fie companii, intermediari, gardieni sau traderi exploatatori – care încearcă să folosească granițele internaționale pentru a frustra și a evita protecțiile investitorilor din SUA.”

În plus față de echipa de lucru, Atkins a îndrumat alte divizii, inclusiv Finanțe Corporative, Examinări, Analiză Economică și de Risc, precum și Piețe de Tranzacționare, precum și Biroul Afacerilor Internaționale, să ia în considerare măsuri de protecție suplimentare, cum ar fi noi ghiduri de divulgare și posibile schimbări de reglementare. Directorul Diviziei de Aplicare, Margaret A. Ryan, a subliniat obiectivele inițiativei, afirmând:

Echipa de Lucru Transfrontalieră va folosi resursele și expertiza Diviziei de Aplicare pentru a combate manipularea și frauda internațională a piețelor. Suntem încântați să facem parte din acest efort esențial pentru a aplica legile federale privind valorile mobiliare și pentru a proteja investitorii din SUA.

Deși SEC a prezentat inițiativa ca o protecție împotriva conduitei transnaționale, participanții la piață observă că emitenții străini reglementați în mod corespunzător oferă, de asemenea, diversificare, inovație și oportunități de atragere de capital care beneficiază investitorii din SUA.