Pakistan deschide ușile pentru schimburi reglementate, în timp ce criticii ridică semnale de alarmă cu privire la strategia sa cripto

Cerințe Cheie pentru Bursele Globale

Autoritatea de Reglementare a Activelor Virtuale din Pakistan (PVARA) a invitat oficial principalele burse și furnizori de servicii globale să participe la economia digitală a țării. Invitația este, totuși, limitată la companiile deja licențiate și reglementate de agenții internaționale recunoscute, inclusiv Comisia pentru Valori Mobiliare și Schimb (SEC) din SUA, Autoritatea de Conduită Financiară (FCA) din Marea Britanie și Autoritatea de Reglementare a Activelor Virtuale (VARA) din Emiratele Arabe Unite (EAU).

Conform unui raport local, solicitanții trebuie să demonstreze și conformitatea cu standardele de combatere a spălării banilor (AML), de combatere a finanțării terorismului (CTF) și de cunoaștere a clientului (KYC).

Bilal bin Saqib, președintele PVARA și ministru de stat pentru cripto și blockchain, a declarat că invitația pentru Exprimatele de Interes (EoI) demonstrează disponibilitatea Pakistanului de a “îmbrățișa platformele consacrate”.

“Această EoI este invitația noastră pentru cei mai importanți VASP la nivel mondial, să colaboreze la construirea unui viitor financiar digital transparent și inclusiv pentru Pakistan,” a spus Saqib.

Această inițiativă este un pas important pentru o țară cu peste 40 de milioane de utilizatori de active virtuale și un volum anual de tranzacționare estimat la peste 300 de miliarde de dolari. Înființată oficial sub Ordinanța privind Actele Virtuale din 2025, PVARA este un factor cheie al poziției pro-cripto a țării, cu misiunea de a împuternici tineretul, de a stimula creșterea economică și de a poziționa Pakistanul ca un lider global în domeniul activelor digitale.

Obstacole Reglementare și Îngrijorări privind Finanțele Ilícite

În ciuda adoptării recente de către guvern a criptomonedelor, unii experți rămân critici. Shabbar Zaidi, economist și fost președinte al Consiliului Federal de Venituri (FBR), a avertizat că designul criptomonedelor le face extrem de dificile de reglementat.

“Criptomonedele înfloresc pentru că nu lasă urme. O monedă născută nereglementată nu poate fi reglementată,” a argumentat Zaidi.

Economistul a susținut că aceste active digitale sunt din ce în ce mai folosite pentru a facilita tranzacțiile transfrontaliere, în special în cazurile de sub-facturare în comerțul cu China. El a remarcat că aceste practici oglindesc mecanismele informale și opace ale sistemului tradițional hawala, permițând părților să ocolească canalele bancare convenționale și supravegherea reglementară.

Cerințe de Aplicare

Pentru a accesa piața pakistaneză, PVARA recomandă ca bursele globale să depună cereri însoțite de o prezentare generală a serviciilor lor, împreună cu o documentație detaliată a tehnologiei și protocoalelor de securitate. Solicitanții trebuie, de asemenea, să furnizeze date privind activele gestionate, cifrele de venituri și un rezumat al istoricului lor de conformitate.