Ministerul de Finanțe propune norme AML pentru monedele stabile, în timp ce Bessent se angajează să protejeze sistemul financiar american

Puncte cheie:

• FinCEN și OFAC au emis un NPRM comun pe 8 aprilie 2026, care impune emitenților de monede stabile să respecte obligațiile prevăzute de Legea privind secretul bancar.
• Legea GENIUS, promulgată la 18 iulie 2025, acordă emitenților precum Circle și Tether aproximativ 60 de zile pentru a depune observații publice.
• Emitentii de stablecoin-uri autorizate pentru plăți trebuie să implementeze controale tehnice pentru a bloca, îngheța și respinge tranzacțiile care încalcă sancțiunile SUA.

Noile reguli federale impun emitenților de monede stabile să blocheze tranzacțiile sancționate

Avizul comun privind propunerea de reglementare emis de Rețeaua de combatere a criminalității financiare (FinCEN) și Oficiul de control al activelor străine (OFAC) pune în aplicare dispozițiile cheie ale Legii privind orientarea și stabilirea inovării naționale pentru monedele stabile din SUA, promulgată la 18 iulie 2025. Propunerea clasifică în mod oficial emitenții de monede stabile de plată autorizați, sau PPSI, ca instituții financiare supuse Legii privind secretul bancar.

Legea GENIUS a stabilit primul cadru federal cuprinzător care reglementează monedele stabile de plată în Statele Unite. Aceasta restricționează emisiunea la entitățile supravegheate la nivel federal sau de stat și îndrumă Trezoreria să adapteze obligațiile de conformitate la dimensiunea și profilul de risc al fiecărui emitent.

Conform regulii propuse, PPSI-urile trebuie să stabilească un program AML/CFT scris, aprobat de consiliul de administrație. Programul respectiv trebuie să includă un proces de evaluare a riscurilor, controale interne, testări independente, instruire continuă a angajaților și un responsabil de conformitate cu sediul în SUA. Persoanele cu condamnări penale legate de infracțiuni financiare nu pot ocupa funcția respectivă.

Propunerea impune, de asemenea, PPSI-urilor să depună rapoarte privind activitățile suspecte pentru tranzacțiile care pot indica încălcări ale legii. Emitentii trebuie, de asemenea, să respecte regula de păstrare a evidențelor pentru transferurile de fonduri de 3.000 USD sau mai mult și să transmită informațiile necesare în conformitate cu regula de călătorie către alte instituții financiare.
O prevedere specifică Legii GENIUS impune emitenților să mențină capacități tehnice pentru a bloca, îngheța și respinge tranzacțiile care încalcă legea federală sau statală sau orice ordin legal din partea autorităților de reglementare sau a forțelor de ordine. Aceste controale se aplică atât piețelor primare, cât și celor secundare de monede stabile.

În ceea ce privește sancțiunile, OFAC impune PPSI-urilor să adopte un program eficient de conformitate cu sancțiunile, construit în jurul a cinci elemente: angajamentul conducerii superioare, evaluarea riscurilor, controalele interne, testarea și instruirea. Emitenții trebuie să integreze măsuri de protecție bazate pe risc pentru a identifica și respinge tranzacțiile care ar încălca sancțiunile SUA.

FinCEN a declarat că, în general, nu va iniția acțiuni de aplicare a legii împotriva emitenților ale căror programe îndeplinesc standardele regulamentului, în absența unor eșecuri semnificative sau sistemice. Agenția va juca un rol central în supraveghere și trebuie notificată înainte ca alte autorități de reglementare să ia măsuri de supraveghere majore.

Reglementarea completează acțiunile anterioare ale Trezoreriei. În martie 2026, Oficiul Controlorului Monetar a emis propuneri de standarde prudențiale care acoperă cerințele privind activele de rezervă. La începutul lunii aprilie 2026, Trezoreria a publicat, de asemenea, o propunere separată de regulament (NPRM) care stabilește principiile pentru regimurile de reglementare la nivel de stat, ceea ce permite emitenților cu stablecoins în circulație de sub 10 miliarde de dolari să opteze pentru supravegherea statală în cadrul unui cadru aprobat.

Emitenții majori de stablecoins, inclusiv Circle și Tether, alături de noii intrați pe piață, vor trebui să evalueze modul în care cerințele propuse afectează structurile lor existente de conformitate. Concepția bazată pe risc a regulii vizează direcționarea resurselor către clienții și activitățile cu risc mai ridicat.

„Președintele Trump consolidează leadershipul american în domeniul tehnologiei financiare digitale”, a remarcat secretarul Trezoreriei, Scott Bessent. „Această propunere va proteja sistemul financiar american de amenințările la adresa securității naționale, fără a împiedica capacitatea companiilor americane de a avansa în ecosistemul monedelor stabile de plată.”

NPRM va fi publicată în Registrul Federal în zilele următoare. Se așteaptă ca FinCEN și OFAC să stabilească o perioadă de 60 de zile pentru comentarii publice după publicare. O fișă informativă privind propunerea este disponibilă prin intermediul Trezoreriei.

Părțile interesate care activează în sectorul monedelor stabile ar trebui să examineze întregul proces de elaborare a regulilor și să ia în considerare trimiterea de comentarii înainte de termenul limită.