Lansarea Aave V4 explicată: modelul „hub-and-spoke”, noi parteneri și ce se schimbă pentru împrumutați

Protocolul DeFi Ethereum Aave lansează V4 cu oracole Chainlink și piețe de garanții tokenizate

Lansarea, comunicată Bitcoin.com News, a fost anunțată la EthCC în Cannes și marchează prima revizuire majoră a infrastructurii protocolului în ultimii doi ani. Aave Labs afirmă că V4 a fost conceput pentru a extinde protocolul dincolo de împrumuturile native în criptomonede către piețe de credit mai largi, incluzând împrumuturi structurate, credite garantate cu active tokenizate și linii de credit garantate.

Versiunile anterioare impuneau dezvoltatorilor să aleagă între extinderea pe piețe noi și menținerea lichidității comune. Acest compromis a împins diferite profiluri de risc în același fond sau a forțat lichiditatea să se împartă între implementări separate. Modelul hub-and-spoke al V4 menține capitalul centralizat, permițând în același timp piețelor individuale, numite spokes, să funcționeze cu propriile reguli de garanție și parametri de risc.

Stani Kulechov, fondator și CEO al Aave Labs, a declarat că noua arhitectură este concepută pentru a pune lichiditatea existentă a DeFi în slujba cererii. „Aave V4 mută accentul pe partea cererii, punând acea lichiditate în slujba piețelor de credit reale — de la împrumuturile native pentru criptomonede la active tokenizate, credite structurate și modele de împrumut specifice instituțiilor”, a remarcat Kulechov.

Aave deține în prezent miliarde în depozite nete. Arhitectura V4 oferă piețelor spoke controlate de guvernanță acces la acel fond de lichidități, menținând în același timp riscul izolat în funcție de tipul de garanție și de mediul de împrumut.

La lansare, sunt active piețe „spoke” dedicate de la Lido, EtherFi, Kelp, Ethena și Lombard. Activele acceptate includ USDT și XAUT de la Tether, USDC și EURC de la Circle, cbBTC de la Coinbase, frxUSD de la Frax și USDG de la Paxos. Chainlink servește ca furnizor exclusiv de oracole pe piețele V4.

Sergey Nazarov, cofondator al Chainlink, a declarat că lansarea reprezintă un progres în direcția conectării finanțelor on-chain la piețele globale de capital. Guy Young, CEO al Ethena, a recunoscut lichiditatea profundă a Aave ca fiind o componentă esențială a creșterii Ethena și a numit V4 un pas important în continuare.

Protocolul a trecut prin audituri efectuate de terți, verificări formale, teste de invarianță și un concurs public de securitate de șase săptămâni cu sute de cercetători independenți înainte de a fi lansat. Implementarea inițială utilizează parametri conservatori și un domeniu de aplicare limitat pentru a permite sistemului să se consolideze în condiții reale de piață înainte de a se extinde.
V4 este un superset al V3, păstrând toate funcționalitățile anterioare și permițând în același timp un design mai modular. Lansarea oferă guvernanței Aave timp pentru a observa comportamentul lichidității înainte de a extinde progresiv liniile de credit și tipurile de piață.

Alături de V4, Aave Labs a lansat Aave Pro, o nouă interfață web concepută pentru utilizatorii avansați și principalul punct de acces pentru piețele V4 la lansare. Se are în vedere implementarea pe mai multe lanțuri. Avalanche se numără printre lanțurile evaluate, având în vedere istoricul operațional al Aave pe această platformă și lichiditatea disponibilă. Orice extindere ar necesita aprobarea guvernanței Aave DAO.

Veniturile din produsele marca Aave se îndreaptă către trezoreria Aave, finanțând dezvoltarea și securitatea. Modelul este conceput pentru a alinia stimulentele între utilizatori, dezvoltatori și protocol pe măsură ce sunt introduse noi piețe.

Aave a fost lansat sub numele de ETHLend în 2017. Odată cu V4, compania se poziționează ca infrastructură de credit pentru piețele financiare on-chain, mai degrabă decât ca un protocol de împrumut independent. La momentul publicării, este cel mai mare protocol DeFi în ceea ce privește valoarea totală blocată (TVL).

Întrebări frecvente 🔎

• Ce este Aave V4? Aave V4 este o versiune actualizată a protocolului de împrumut DeFi Aave, care utilizează o arhitectură hub-and-spoke pentru a sprijini noi tipuri de piețe, cum ar fi împrumuturile cu rată fixă și garanțiile tokenizate ale activelor din lumea reală.
• Când a fost lansat Aave V4? Aave V4 a fost lansat pe rețeaua principală Ethereum pe 30 martie 2026, anunțat la EthCC în Cannes, Franța.
• Ce active sunt acceptate pe Aave V4 la lansare? V4 acceptă USDT, USDC, EURC, XAUt, cbBTC, frxUSD, USDG și active de la Lido, EtherFi, Kelp, Ethena și Lombard la implementarea inițială.
• Aave V4 este disponibil pe alte rețele în afară de Ethereum? Aave V4 a fost lansat doar pe rețeaua principală Ethereum, iar extinderea pe mai multe lanțuri, inclusiv Avalanche, este în curs de analiză, în așteptarea aprobării guvernanței Aave DAO.