IREN lansează o ofertă masivă de obligațiuni convertibile pentru a înlocui datoria mai veche

Ultima mișcare de finanțare a IREN: Două note convertibile, o mare vânzare de acțiuni

IREN a evaluat 1 miliard de dolari în note senior convertibile la 0,25% cu scadența în 2032 și alte 1 miliard de dolari în note senior convertibile la 1,00% cu scadența în 2033, fiecare având o primă de conversie de 25%. Compania a declarat că finalizarea este programată pentru 8 decembrie, sub rezerva condițiilor normale de închidere. IREN este cel mai mare miner de bitcoin tranzacționat public în funcție de capitalizare de piață, cu o evaluare de 11,65 miliarde de dolari miercuri.

Firma listată pe Nasdaq a încheiat, de asemenea, tranzacții cap-limited legate de ambele serii de note, oferind o acoperire până la un preț cap de 82,24 dolari—dublu față de ultimul preț raportat de 41,12 dolari pe 2 decembrie. Aceste acoperiri opționale nu elimină diluția în totalitate, dar atenuează impactul, cu excepția cazului în care acțiunea crește mult peste cap.

Pe lângă obligațiuni, IREN a evaluat o plasare directă de 39,7 milioane de acțiuni ordinare la 41,12 dolari fiecare, strângând fonduri menite să acopere răscumpărarea notelor convertibile restante din 2029 și 2030. Firma a ajuns la acorduri negociate privat pentru a răscumpăra aproximativ 544,3 milioane de dolari în principal din acele note anterioare la un cost total de răscumpărare de aproximativ 1,63 miliarde de dolari.

Citește mai multe: Kalshi Devine Partenerul Oficial al CNN pentru Piața de Predicții în Timp Real

Dacă se va finaliza, mișcarea va elimina o parte semnificativă din datoria convertibilă mai veche, cu cupoane mai mari a IREN—și compania a semnalat că ar putea răscumpăra mai multe după ce noua ofertă se va închide. Activitatea de tranzacționare legată de aceste acoperiri de răscumpărare poate continua să influențeze prețul acțiunilor IREN pe măsură ce instituțiile implicate își ajustează pozițiile.

IREN estimează venituri nete de aproximativ 1,97 miliarde de dolari din noile note, sau până la 2,27 miliarde de dolari dacă opțiunile suplimentare de achiziție sunt exercitate. Fondurile, împreună cu creșterea de capital, vor acoperi costurile cap-limit, răscumpărările notelor mai vechi și nevoile corporative generale.

Dar nimic nu este legat de altceva: vânzarea de note, creșterea de capital și acordurile de răscumpărare sunt toate tranzacții independente și fiecare poate fi închisă—sau nu—de una singură.

FAQ ❓

• Pentru ce strânge IREN fonduri?Pentru a finanța noile tranzacții cap-limit, a rambursa notele convertibile mai vechi și a susține nevoile corporative generale.
• Cât intenționează IREN să strângă?Mai mult de 2 miliarde de dolari din noile obligațiuni convertibile și o vânzare directă de capitaluri proprii.
• De ce răscumpără IREN note convertibile existente?Pentru a reduce porțiuni din datoria convertibilă restantă din 2029 și 2030.
• Când ajung la maturitate noile note?Notele din 2032 ajung la maturitate pe 1 iunie 2032, iar notele din 2033 ajung la maturitate pe 1 iunie 2033.