Escaladarea războiului sau schimbarea radicală a politicii Fed ar putea determina o evoluție negativă a Bitcoin

Bitcoin rămâne stabil în timp ce creșterea prețului petrolului și tensiunile din Orientul Mijlociu agită piețele

Bitcoin a înregistrat câștiguri modeste în timpul unei vânzări masive pe piață, pe fondul escaladării tensiunilor din Orientul Mijlociu, care a determinat o creștere bruscă a prețurilor petrolului și a zguduit piețele globale, potrivit unei actualizări de piață din 9 martie a creatorului de piață criptografic Wintermute. Raportul a menționat că petrolul Brent a crescut cu 26% în a doua săptămână a conflictului, pe fondul temerilor legate de aprovizionarea din Strâmtoarea Hormuz, în timp ce bitcoin a crescut cu aproximativ 0,4%, pe fondul scăderii acțiunilor, obligațiunilor și aurului.

Actualizarea a urmat eforturilor SUA de a escorta și asigura transporturile de petrol prin Strâmtoarea Hormuz, după ce escaladarea operațiunilor militare a stârnit îngrijorări cu privire la întreruperea uneia dintre cele mai importante rute energetice din lume. Aproximativ 20% din aprovizionarea globală cu petrol trece în mod normal prin strâmtoare, ceea ce o face un punct critic pentru piețele energetice. Firma a declarat că bitcoin s-a menținut relativ stabil, în timp ce principalii indici de referință ai acțiunilor au scăzut.

Marți, 10 martie, bitcoin s-a tranzacționat la un preț cuprins între 70.000 și 71.500 de dolari, chiar dacă prețurile petrolului au scăzut față de maximele recente, după apariția unor rapoarte privind o posibilă detensionare a situației din regiune. Wintermute a scris:

„Rămâne în dezbatere dacă bitcoinul acționează ca o protecție credibilă împotriva inflației, dar momente ca acesta contribuie mai mult la construirea acestei narațiuni decât orice număr de argumente teoretice.”

Datele privind instrumentele derivate sugerează că traderii de criptomonede rămân prudenți. Volatilitatea rămâne ridicată, DVOL — indicele de volatilitate Deribit bitcoin care urmărește volatilitatea implicită a opțiunilor bitcoin — tranzacționându-se în jurul valorii de 60, după ce a înregistrat un vârf în săptămâna precedentă, potrivit raportului. Piețele de opțiuni arată o tendință persistentă de put skew, semnalând o cerere continuă de protecție împotriva scăderilor. Unii investitori au început, de asemenea, să acumuleze opțiuni call out-of-the-money pe termen mai lung, legate de perspectivele de redresare pe 12-18 luni.

Raportul menționează o pârghie criptografică de aproximativ 60 de miliarde de dolari, aproximativ jumătate din vârfurile ciclului anterior, ceea ce, potrivit firmei, a redus vânzările forțate în timpul mișcării mai ample de evitare a riscurilor. Actualizarea a menționat: „Vânzătorii marginali au dispărut (deocamdată), dar cumpărătorii convinși nu au apărut încă”. Volumele tranzacțiilor spot rămân relativ reduse, deși participarea instituțională a crescut modest.

Traderii se concentrează acum pe viitoarea reuniune a Comitetului Federal pentru Piața Deschisă, în așteptarea semnalelor privind inflația și presiunile asupra prețurilor determinate de energia. Wintermute a avertizat:

„O escaladare sau o schimbare radicală ar fi un semn negativ.”

Întrebări frecvente 🧭

• De ce bitcoin a rămas stabil în timpul vânzărilor masive de pe piață?
  Levierul mai mic și vânzările forțate reduse au contribuit la stabilizarea piețelor criptografice în timpul mișcării generale de evitare a riscurilor.
• Ce rol au jucat prețurile petrolului în schimbarea pieței?
  Creșterea bruscă a prețului țițeiului Brent (și scăderea de 15% de astăzi) a remodelat așteptările privind inflația și i-a determinat pe investitori să reevalueze politica Rezervei Federale.
• Ce semnale sugerează că investitorii se așteaptă la o recuperare pe termen lung a bitcoinului?
  Creșterea cererii pentru opțiuni call pe termen lung out-of-the-money reflectă poziționarea pentru câștiguri în următoarele 12-18 luni.
• Ce eveniment viitor ar putea influența bitcoinul și piețele globale?
  Următoarea reuniune a Comitetului Federal pentru Piața Deschisă este considerată un catalizator major pentru activele de risc.