Descărcarea brutală a Bitcoin pregătește scena pentru o revenire violentă ascendentă

Capitularea Crypto poate fi fitilul pentru următorul raliu exploziv al Bitcoin-ului

O derulare rapidă prin rețelele sociale de joi arată clar că mulți loialiști ai crypto nu doar că aderă la această teorie – o promovează cu bucurie ca fiind următorul mare lucru.

Vânzarea Bitcoin a împins piața în teritoriu de capitulare completă, un cadru care, istoric, acționează ca o praștie pentru unele din cele mai puternice mișcări în sus ale activului. Și bazându-ne pe ultimele date onchain și de sentiment, această scădere pare mai puțin o inversare a tendinței și mai mult ca o scufundare clasică înainte de decolare.

“Istoria șoptește: bitcoin este aproape de minim,” a postat astăzi un susținător pe X. “[Profit/Pierdere Nerealizată Netă] tocmai a atins 0,47. Nivelul exact care a declanșat 3 inversări violente în trecut. Aici frica atinge vârfuri… Și bitcoin începe următoarea sa mișcare. Același cadru. Aceeași oportunitate. Acest semnal rareori greșește,” a adăugat individul.

Deținătorii pe termen scurt flutură acum steagul alb, aruncând monedele la pierderi atât de abrupte încât au împins raportul profit și pierdere la cea mai joasă valoare înregistrată. Cumpărătorii recenți – de obicei cei mai rapizi să se panicheze – au petrecut săptămâni scăpând de bitcoin sub cost, un comportament care a marcat în mod fiabil fundurile ciclului. Când acest grup este eliminat, oferta se restrânge dramatic, oferind chiar și infuziuni modeste puterea de a împinge prețurile mai sus.

Indicatorii tehnici supravânduți adaugă combustibil acestui cadru. Indicele de forță relativă (RSI) de 14 zile a scăzut la niveluri nemaivăzute din august 2023, alunecând în mijlocul anilor ’20. În condiții de piață de taur, lecturile atât de scăzute aproape întotdeauna preced rebound-uri furioase pe măsură ce vânzătorii rămân fără aburi iar scurtcircuitările sunt prinse prea mult înclinând. Este echivalentul tehnic al comprimării unui arc.

Indicatorii de sentiment pictează o imagine și mai sumbră – ironic de bullish în lumea crypto. Indicele de Frică și Lăcomie a alunecat în cifre unice, înregistrând niveluri mai scăzute decât cele observate în timpul colapsului FTX. Frica extremă de această adâncime este rară și semnalează aceeași dinamică observată la punctele majore de cotitură anterioare: panică răspândită urmată de o pivotare rapidă pe măsură ce cumpărătorii recâștigă controlul.

Ceea ce face ca această descărcare să fie și mai convingătoare este absența unui catalizator negativ clar. Nu există nici o bombă de reglementare, nici o prăbușire de schimb, nici un șoc macroeconomic. În schimb, această mișcare pare a fi condusă de lichidări masive de poziții lungi și stop-uri în cascadă – o clasică descărcare de levier. Piețele tind să se inverseze brusc odată ce vânzătorii forțați dispar și scurtcircuitările încep să rămână prea mult vremea lor. În acest moment, $897,07 milioane au fost șterse de pe piețele de derivate crypto, și o sumă considerabilă de $680,06 milioane din aceștia au provenit din pozițiile lungi care au fost distruse.

De asemenea, citiți: Blackrock Deschide Ușa către ETF-uri Staked Ethereum cu o Depunere de Încredere Nouă

Statistici arată de asemenea că 225.611 de traderi au fost eliminați astăzi, și $372,40 milioane din cele $680,06 milioane de eliminări au venit direct din BTC lungi care au fost aplatizate. Metodele capituării sursate din indicatorii de tip Glassnode arată și ele semne ale formării unui fund. Pierderile realizate au crescut, bazele de cost ale deținătorilor pe termen scurt au fost încălcate, iar cel mai recent indice de capitulare semnalizează semnături consistente cu corecțiile de ultima etapă. Lucrurile arătau rău astăzi, când prețul spot al BTC a alunecat la un minim intraday de $85.912 pe Bitstamp.

Istoric, aceste semnale ating vârful cu puțin înainte ca piața să se recupereze, ducând adesea la o creștere de 50% până la 100% în următoarele una până la trei luni. Cererea instituțională pare de asemenea să rămână intactă. Fluxurile de fonduri tranzacționate pe bursă (ETF) s-au atenuat, dar nu s-au inversat, iar constrângerile structurale post-halving de furnizare sunt încă prezente. Cu deținătorii pe termen lung care își măresc cota de furnizare și vânzătorii panicați aproape epuizați, condițiile par să fie pregătite pentru o inversare accentuată.

Chiar și scăderea intraday a bitcoinului către gama de sus a $85,000 se potrivește cu modelul. Istoric, corecțiile de la sfârșitul ciclului tind să curețe lichiditatea sub numere rotunde cheie înainte de a reveni violent pe măsură ce capitalul pus deoparte se grăbește în. Fundurile de capitulare adesea nu se formează cu un vaiet, ci cu un salt dramatic, determinat de frică.

Dacă modelul se repetă – și datele sugerează puternic că ar putea – următoarea mișcare majoră ar putea fi un rebound rapid și agresiv. Cu cât mai adâncă este spălarea, cu atât mai feroce este recuperarea.

Întrebări Frecvente ❓

• De ce este probabil un rebound al bitcoin-ului după această scădere? Ani de date arată că raliurile majore încep adesea imediat după fazele de capitulare extremă.
• Cei indicatori sugerează că se formează un fund? RSI supravândut, lecturi de frică profundă și pierderi istorice ale deținătorilor pe termen scurt semnalează epuizarea vânzătorilor.
• Lipsa veștilor negative face ca această mișcare să fie neobișnuită? Da – scăderile fără titluri indică adesea lichidări de levier mai degrabă decât slăbiciune structurală.
• Cât de mare ar putea fi rebound-ul? Raliurile anterioare post-capitulare au adus câștiguri de 50% până la 100% în câteva luni.
• Este posibil să nu existe un rebound? Când vine vorba de piețele BTC, orice este posibil și nimic nu este sigur.