Coinbase dezvăluie vânzarea privată de 2 miliarde de dolari în obligațiuni convertibile

Fondurile Vizate pentru Tranzacții Capped Calls, Expansiune, Achiziții și Investiții Noi

Compania de crypto, Coinbase Global Inc. (Nasdaq: COIN) plănuiește să emită obligațiuni de 1 miliard de dolari cu maturare în 2029 și încă 1 miliard de dolari cu maturare în 2032. Conform anunțului, cumpărătorii inițiali vor avea o fereastră de 13 zile pentru a achiziționa până la 150 de milioane de dolari în plus din fiecare lot.

Aceste obligațiuni senior nesecurizate vor plăti dobânzi de două ori pe an și sunt programate să ajungă la maturitate în octombrie 2029 și octombrie 2032, cu excepția cazului în care sunt răscumpărate, convertite sau – în ceea ce privește obligațiunile din 2032 – răscumpărate. Această mișcare vine la scurt timp după ce Coinbase a raportat un profit consistent de 1,43 miliarde de dolari în T2, impulsionat de câștigurile de pe piața crypto și de strategii ascuțite.

Coinbase plănuiește, de asemenea, să încheie acorduri capped call cu instituții financiare selectate pentru fiecare serie de obligațiuni. Compania afirmă că aceste aranjamente sunt concepute pentru a limita diluarea potențială a acțiunilor sale comune de Clasa A dacă obligațiunile sunt convertite, în timp ce ajută la compensarea oricăror plăți în numerar peste suma principală a obligațiunilor convertite – în limitele unui plafon agreat.

Interesant, Coinbase a menționat că părțile care stabilesc opțiunile ar putea intra în tranzacții derivate sau să achiziționeze acțiuni Coinbase în apropierea datei de stabilire a prețului, ceea ce ar putea influența prețurile acțiunilor și obligațiunilor. Compania a adăugat că ajustările ulterioare ale acoperirii ar putea, de asemenea, să influențeze prețurile de piață și să altereze potențial termenii de conversie pentru deținătorii de obligațiuni.

Acțiunile Coinbase listate pe Nasdaq, COIN, au închis luni la 318,17 dolari, în creștere cu aproximativ 1% pentru ziua respectivă. Deși prețul acțiunilor a atins recent un maxim istoric, a scăzut cu 16,9% în ultima săptămână și cu mai mult de 9% de luna trecută. Totuși, de la începutul anului, COIN este în creștere cu aproape 25% față de dolarul american. Marți, compania a spus că o parte dintre veniturile nete din vânzarea privată vor finanța tranzacțiile capped call.

Dacă opțiunile de obligațiuni suplimentare sunt exercitate, acestea vor fi direcționate, de asemenea, către mai multe capped calls. Orice fonduri rămase sunt destinate utilizării generale corporative, care ar putea include capital de lucru, noi investiții, achiziții, sau răscumpărarea altor titluri de datorie și equity.