Ce s-a întâmplat în incidentul Aave Oracle? Explicații privind lichidările în valoare de 26 de milioane de dolari

Gigantul DeFi Lending Aave ia măsuri pentru a rambursa utilizatorii după o eroare de preț a oracolului

Problema a implicat Correlated Asset Price Oracle (CAPO) al Aave, care este conceput pentru a limita mișcările de preț pentru activele strâns legate. În timpul incidentului, oracolul a raportat pentru scurt timp cursul de schimb pentru etherul staked (wstETH) la aproximativ 1,1939 în loc de nivelul real al pieței de aproape 1,228, o diferență de aproximativ 2,85%.

Această discrepanță s-a dovedit a fi suficient de mare pentru a declanșa lichidări automate în modul de eficiență al Aave V3, cunoscut sub numele de E-Mode, în care activele puternic corelate pot fi împrumutate unele împotriva altora cu rapoarte împrumut/valoare mai mari. În acest caz, pozițiile cu efect de levier susținute de wstETH au scăzut sub pragul de sănătate necesar.

Datele blockchain și analiza protocolului arată că aproximativ 10.938 wstETH din 34 de conturi au fost lichidate în timpul evenimentului. La prețurile actuale, tranzacțiile au reprezentat aproximativ 26-27 milioane de dolari în mișcări de garanții în cadrul implementărilor Ethereum Core și Prime ale Aave.

Lichidatorii au capturat aproximativ 499 ether în valoare totală din eveniment. Această cifră include aproximativ 116 ether în bonusuri și comisioane de lichidare, împreună cu aproximativ 382 ether legate de discrepanța de preț care a subevaluat temporar garanția.

În ciuda lichidărilor drastice, protocolul în sine nu a înregistrat creanțe neîncasabile. Sistemul de lichidare al Aave a funcționat conform proiectării, ceea ce înseamnă că platforma a rămas solvabilă chiar și atunci când intrarea oracolului a evaluat greșit activul pentru o scurtă perioadă de timp.

Garanția afectată este legată de Lido Finance, al cărui token de staking învelit crește constant în valoare față de ether pe măsură ce recompensele de staking se acumulează. Lido a confirmat că incidentul nu a avut legătură cu infrastructura sa de staking, ci a provenit din configurația internă a oracolului Aave.

Conform analizei tehnice efectuate de partenerul de risc Chaos Labs, cauza principală a fost o neconcordanță între actualizările timestamp-ului și limitele raportului preț-ratio din cadrul constrângerilor contractului inteligent al CAPO.

Contractul oracle impune o limită asupra vitezei cu care poate crește raportul instantaneu — limitat la aproximativ 3% la fiecare trei zile — pentru a proteja împotriva atacurilor de manipulare. Când oracle-ul offchain a încercat să actualizeze rata de schimb folosind o fereastră de referință de șapte zile, contractul a restricționat creșterea raportului, continuând totuși să actualizeze timestamp-ul.

Această neconcordanță a determinat sistemul să calculeze un curs de schimb maxim artificial scăzut pentru wstETH, creând o subevaluare temporară care a împins unele conturi cu efect de levier în zona de lichidare.

Problema a fost identificată și rezolvată în câteva ore. Administratorii de risc au aliniat manual raportul instantaneu cu fereastra de timp actualizată, restabilind intervalul de preț efectiv al oracolului pentru a se potrivi cu rata de piață în timp real.

Ca măsură de precauție, Aave a redus temporar limita de împrumut pentru wstETH la un singur token atât în instanțele Core, cât și în cele Prime, împiedicând formarea unei noi pârghii în timp ce inginerii verificau remedierea.

Protocolul a recuperat, de asemenea, o parte din veniturile din lichidare. Aproximativ 141,5 ether au fost recuperați prin rambursări BuilderNet legate de actualizarea oracolului, împreună cu aproximativ 13 ether în taxe asociate.

Fondatorul Aave, Stani Kulechov, a declarat că incidentul a reprezentat doar aproximativ 0,00274% din scara totală a protocolului și a subliniat că sistemul central a rămas intact.

„Un plan de rambursare este coordonat în prezent de furnizorii de servicii (SP) pentru a compensa împrumutații afectați, utilizând comisioanele câștigate anterior din lichidări”, a scris Kulechov pe X.

„Fiecare utilizator afectat va fi rambursat integral”, a declarat fondatorul Chaos Labs, Omer Goldberg, într-o actualizare, menționând că fondurile recuperate vor fi utilizate în primul rând, iar orice compensație rămasă – plafonată la aproximativ 345 de ether – va proveni din trezoreria Aave DAO.

Entitățile cu scop special DAO finalizează mecanismul de rambursare, o propunere formală fiind așteptată în curând.

Deși limitat, evenimentul evidențiază modul în care erorile de configurare – mai degrabă decât hack-urile directe – pot avea în continuare efecte în lanț asupra sistemelor DeFi care se bazează pe logica complexă a oracolului și pe piețele de creditare cu levier ridicat.

Episodul ilustrează, de asemenea, o trăsătură definitorie a infrastructurii DeFi moderne: chiar și atunci când o eroare provoacă lichidări de milioane, protocolul poate rămâne solvabil, poate recupera fondurile și poate rambursa utilizatorii fără a opri operațiunile.

Întrebări frecvente 🔎

• Ce a cauzat lichidarea Aave din 10 martie 2026?
  O neconcordanță de configurare în oracolul CAPO al Aave a subevaluat temporar garanția wstETH cu aproximativ 2,85%, declanșând lichidări automate.
• Câtă valoare a fost lichidată în incidentul oracolului Aave?
  Aproximativ 10.938 wstETH din 34 de conturi, în valoare de aproximativ 26-27 milioane de dolari, au fost lichidate.
• Aave a suferit pierderi sau creanțe neîncasabile în urma evenimentului?
  Nu, protocolul a rămas solvabil și nu a înregistrat creanțe neîncasabile.
• Utilizatorii Aave afectați vor fi despăgubiți?
  Da, Aave DAO intenționează să despăgubească toți utilizatorii afectați folosind fondurile recuperate și rezervele de trezorerie.