Calamos lansează noi cercetări: susține că alocările de Bitcoin ar trebui să fie de 10 ori mai mari decât recomandările actuale

COMUNICAT DE PRESĂ.

Chicago, Illinois, 24 iulie 2025 – Calamos Investments, gestionând peste 40 de miliarde de dolari în active, provoacă înțelepciunea convențională privind alocarea portofoliilor de Bitcoin cu o nouă cercetare inovatoare care ar putea remodela modul în care instituțiile și investitorii tradiționali abordează investițiile în Bitcoin. Lucrarea de referință a firmei, “Bitcoin Protejat: Îmbunătățirea Portofoliilor Utilizând un Cadru de Risc Stabil”, dezvăluie că alocările tradiționale de 1% – 2% în Bitcoin sunt învechite. Noua cercetare arată că investitorii pot acum aloca până la 10% dintr-un portofoliu tradițional către Bitcoin fără a adăuga risc portofoliului.

Regula de 1% este Depășită

De ani de zile, consilierii financiari tradiționali au fost reticenți să recomande alocări de Bitcoin clienților și, în cazurile în care au făcut-o, au sugerat poziții mici de 1% – 2% în activ. Aceasta a apărut din cauza volatilității ridicate a Bitcoin, care contravine returnărilor stabile și previzibile, căutate de investitorii instituționali și tradiționali. Cele mai recente cercetări ale Calamos demonstrează că această gândire și abordare sunt depășite având în vedere existența strategiilor de Bitcoin Protejat. “Bitcoin a evoluat într-un depozit de valoare recunoscut global, acum depășind 2 trilioane de dolari în capitalizare de piață,” a spus John Koudounis, Președinte și CEO al Calamos. “Cercetarea noastră oferă un cadru practic pentru implementarea unei expuneri strategice în Bitcoin care poate beneficia orice portofoliu, indiferent de apetitul pentru risc.”

Descoperirile revoluționare arată că portofoliile tradiționale 60/40 pot aloca în siguranță 3% – 10% către o expunere la Bitcoin Protejat prin înlocuirea activelor existente de acțiuni, venituri fixe sau aur, și reduc, de fapt, riscul total al portofoliului, crescând în același timp returnările.

Trei Niveluri de Protecție Bitcoin

Calamos a introdus trei Strategii de Bitcoin Protejat distincte oferind expunere ascendentă la Bitcoin prin opțiuni de cumpărare, cu protecție de jos oferită de cupoane zero de Trezoreria SUA:

• 100% Protecție: Protecție completă descendentă, 10% – 12% ascensiune pe parcursul unui an
• 90% Protecție: Expunere descendentă limitată, 20% – 30% ascensiune pe parcursul unui an
• 80% Protecție: Protecție moderată, 40% – 50% ascensiune pe parcursul unui an

Fiecare strategie a fost concepută pentru a răspunde diferitelor profiluri de risc și obiective de investiții, permițând investitorilor să adapteze expunerea lor la Bitcoin în funcție de nevoile lor. Prin testare riguroasă, aceste strategii au demonstrat că pozițiile în acțiuni, venituri fixe și aur pot fi înlocuite în portofoliu cu alocări semnificative de Bitcoin fără volatilitatea care tradițional i-a speriat pe investitorii instituționali.

Strategiile de Bitcoin Protejat pot fi livrate prin structuri ETF, făcând expunerea la Bitcoin de calitate instituțională accesibilă unui spectru mai larg de investitori. Aceasta urmează succesului masiv al ETF-urilor Bitcoin care au atras deja miliarde în ecosistemul cripto.

De ce Este Important pentru Bitcoin

Această cercetare reprezintă o schimbare seismică în modul în care finanțele tradiționale văd Bitcoin și o altă validare majoră a rolului Bitcoin ca o clasă de active legitimă. În loc să fie tratat ca un pariu speculativ secundar, Calamos demonstrează că Bitcoin poate fi un component central al portofoliului care îmbunătățește returnările ajustate la risc și oferă consilierilor financiari o abordare clară pentru implementarea Bitcoin în portofolii. Metodologia păstrează corelația istoric scăzută a Bitcoin cu activele tradiționale, menținând beneficiile diversificării care fac Bitcoin valoros pentru portofoliile instituționale încă de la început.

Concluzie

Cercetările Calamos oferă cadrul instituțional care oferă investitorilor tradiționali o rampă de acces către acest activ, extinzând ecosistemul Bitcoin și posibil deblocând miliarde în cererea de Bitcoin din partea investitorilor conservatori care au stat anterior pe margine.

Lucrarea completă este disponibilă la: calamos.com/capabilities/protected-bitcoin-etfs

Despre Calamos

Calamos este o firmă globală diversificată de investiții, cu sediul în zona metropolitană din Chicago, oferind strategii de investiții inovatoare, incluzând Bitcoin, alternative, multi-active, convertibile, venituri fixe, credit privat, acțiuni și acțiuni sustenabile. Cu mai mult de 40 de miliarde de dolari AUM, inclusiv mai mult de

18 miliarde de dolari în active alternative lichide la 30 iunie 2025, firma oferă strategii prin ETF-uri, fonduri mutuale, fonduri cu termene închise, fonduri de interval, fonduri UCITS și portofolii gestionate individual. Clienții includ consilieri financiari, platforme de management al bogăției, fonduri de pensii, fundații & dotări, și indivizi, la nivel global. Pentru mai multe informații, vizitați-ne pe LinkedIn, Twitter (@Calamos), Instagram (@calamos_investments), sau la www.calamos.com.

Performanța prezentată în lucrare este de natură ipotetică și nu reprezintă performanța și/sau caracteristicile de risc ale investițiilor specifice ale vreunoa unui client. În timp ce performanța listată pentru fiecare strategie respectivă se bazează pe performanța reală, performanța portofoliului agregat, alocările listate și comparațiile de conturi prezentate sunt de natură ipotetică, deoarece niciun client real nu este investit în aceste strategii.

Rezultatele performanței ipotetice au multe limitări inerente, incluzând cele descrise mai jos: • Rezultatele performanței ipotetice sunt în general pregătite cu beneficiul retrospecției. • Există limitări inerente rezultatelor modelului, astfel de rezultate nu reprezintă tranzacții reale și poate nu reflectă impactul pe care materialele economice și factori de piață ar fi putut să-l aibă asupra deciziilor consilierului dacă consilierul ar fi gestionat de fapt banii clienților. • Performanța ipotetică prezentată nu implică risc financiar, și niciun calcul de performanță ipotetică nu poate ține complet cont de impactul riscului financiar asupra unei strategii de investiții reale. • Capacitatea de a rezista pierderilor reale sau de a adera la o strategie de investiții particulară în ciuda pierderilor sunt puncte materiale care pot afecta negativ rezultatele reale ale performanței. Există diferențe distincte între rezultatele performanței ipotetice și rezultatele reale obținute ulterior de un anumit portofoliu de investiții. Nu se face nicio reprezentare că un cont va sau este probabil să obțină profituri sau pierderi similare cu cele prezentate, și orice investiție poate duce la pierderea capitalului. Ca în cazul oricărei ilustrații ipotetice pot exista factori suplimentari neprevăzuți care nu pot fi considerați în cadrul ilustrațiilor incluse aici.

Rezultatul Țintă poate să nu fie realizat, iar investitorii pot pierde o parte sau întreaga lor strategie. Strategia este concepută să atingă Rezultatul Țintă doar dacă un investitor cumpără în prima zi a Perioadei de Rezultate și păstrează o strategie până la sfârșitul Perioadei de Rezultate. În timp ce strategia caută să ofere 100%, 90% sau 80% protecție contra pierderilor experimentate de prețul Bitcoin Spot pentru investitorii care dețin strategia pentru o întreagă Perioadă de Rezultate, nu există nicio garanție că o strategie va reuși să facă acest lucru. Dacă o strategie s-a crescut semnificativ, un investitor care cumpără strategia după prima zi a unei Perioade de Rezultate ar putea pierde întreaga sa investiție. O investiție în strategie este adecvată doar pentru investitorii dispuși să suporte aceste pierderi. Nu există nicio garanție că Protecția Capitalului și Capacitatea vor fi de succes, și un investitor care investește la începutul unei Perioade de Rezultate ar putea de asemenea să piardă întreaga sa investiție. Riscul activelor digitale: Rețeaua Bitcoin a fost lansată pentru prima dată în 2009 și bitcoinii au fost primele active digitale criptografice create pentru a obține adopție globală și masă critică. Deși rețeaua Bitcoin este cea mai stabilită rețea de active digitale, rețeaua Bitcoin și alte protocoale criptografice și algoritmice care guvernează emisiunea de active digitale reprezintă o industrie nouă și în rapidă evoluție care este supusă unei varietăți de factori care sunt greu de evaluat.

Mai mult, deoarece activele digitale, inclusiv bitcoin, există de o perioadă scurtă de timp și continuă să se dezvolte, pot exista riscuri suplimentare în viitor care sunt imposibil de prezis la data acestui prospect. Activele digitale reprezintă o industrie nouă și în rapidă evoluție, iar valoarea acțiunilor ETP-urilor de bază depinde de acceptarea bitcoinului. Realizarea unuia sau a mai multor dintre următoarele riscuri ar putea afecta material valoarea acțiunilor ETP-urilor de bază.

_________________________________________________________________________

Bitcoin.com nu își asumă nicio responsabilitate sau răspundere și nu este responsabil, direct sau indirect, pentru niciun fel de daune sau pierderi cauzate sau presupuse a fi cauzate de sau în legătură cu utilizarea sau încrederea în orice conținut, bunuri sau servicii menționate în articol.