Bangladesh Votează pentru o Nouă Eră în timp ce Milioane Fac Tranzacții cu Criptomonede în Umbre

În timp ce Bangladeshul votează, o rețea criptomonetară clandestină cere recunoaștere

Următorul articol de opinie a fost scris de Nabil Sorkar, Membru al Comunității Verse.

DHAKA, Bangladesh — Într-o dimineață fierbinte de miercuri în Mirpur, un cartier muncitoresc în nordul acestui oraș-capitală, Rafiq Ahmed și-a exercitat votul pentru prima dată. Are 22 de ani, este designer grafic freelancer și este unul dintre cei aproximativ 127 de milioane de bangladeshieni care aleg un nou parlament astăzi, în cea mai importantă alegere pe care țara a văzut-o într-o generație.

El este, de asemenea, conform definiției guvernului, un criminal.

Ahmed — care a cerut să nu-i fie folosit numele real — deține aproximativ 1.400 de dolari într-un portofel digital pe Binance, cea mai mare platformă de schimb de criptomonede din lume. El câștigă în USDT, o criptomonedă stabilă legată de dolar, de la clienți din Dubai și Singapore, o convertește în taka bangladeză printr-o rețea peer-to-peer legată de portofelul său mobil bKash și o folosește pentru a plăti chiria. Întregul proces durează aproximativ nouă minute. Este, de asemenea, conform Băncii Bangladesh, pedepsibil cu până la șapte ani de închisoare.

“Toată lumea pe care o cunosc face asta,” a spus el, stând în fața unei secții de votare la o școală primară de stat. “Guvernul spune că este ilegal. Dar nimeni nu ne-a spus care este alternativa legală.”

Nu este singur. Nici pe departe.

O interdicție care nu a funcționat

În ciuda uneia dintre cele mai restrictive interdicții ale criptomonedelor din Asia, Bangladesh a reieșit ca una dintre cele mai rapide piețe cripto din lume — un fapt care a surprins reglementatorii, a împuternicit industria tehnologică din țară și a creat o dilemă pe care oricine câștigă alegerile de astăzi va fi forțat să o confrunte.

Potrivit Chainalysis, firma de analitică blockchain a cărei index anual este considerat un reper al industriei, Bangladesh a sărit de la locul 35 la locul 13 în adopția globală a criptomonedelor într-un singur an. Se estimează că 3,1 milioane de bangladeshieni dețin acum portofele cripto, aproximativ una din fiecare 50 de persoane din țară. Rata de creștere depășește 40 la sută anual, iar marea majoritate a activității — analiștii estimează mai mult de 90 la sută — nu este legată de speculații, ci de ceva mult mai practic: trimiterea de bani acasă.

Bangladesh a primit un record de 30 miliarde de dolari în remitențe în anul fiscal care s-a încheiat în iunie 2025, o creștere de 25,5 la sută față de anul precedent, conform datelor băncii centrale. Fluxurile de bani provin în principal din statele Golfului — Arabia Saudită, Emiratele Arabe Unite, Qatar — unde milioane de muncitori bangladeshieni muncesc în construcții, servicii domestice și ospitalitate. Dar trimiterea acelor bani acasă prin canale convenționale este extraordinar de scumpă. Banca Mondială estimează costul la 9,40 dolari pentru fiecare 100 de dolari transferați, cea mai mare rată din Asia de Sud, incluzând aproximativ 3 dolari în taxe și 6,30 dolari pierduți în urma cursurilor de schimb nefavorabile.

Prin criptomonede stabile, același transfer costă aproximativ 1,50 dolari și ajunge în câteva minute în loc de zile.

“Când înțelegi matematica remitențelor, înțelegi de ce interdicția a eșuat,” a spus un analist senior la o firmă de consultanță fintech din Dhaka care nu a fost autorizat să vorbească public. “Ceri oamenilor să plătească de șase ori mai mult. Bineînțeles că au găsit o altă cale.”

O alegere care durează de 18 ani

Votul de astăzi este prima alegere cu adevărat competitivă a Bangladeshului din 2008. Fiecare alegere din anii de intervenție a fost fie boicotată de opoziție, fie considerată în mare măsură trucată. Drumul până aici a fost violent și dramatic: în august 2024, o revoltă condusă de studenți — impulsionată de furia asupra unei cotă guvernnamentale discriminatorii privind locurile de muncă — a răsturnat-o pe Prim-ministrul Sheikh Hasina, care a fugit în India, unde se află și acum. Un laureat al Premiului Nobel, Muhammad Yunus, a fost instalat pentru a conduce un guvern interimar de supraveghere. Liga Awami, partidul lui Hasina, care condusese timp de 15 ani consecutivi, este interzisă de la participare.

Cursa s-a redus la două blocuri principale. Partidul Naționalist al Bangladeshului, condus de Tarique Rahman — fiul fostului Prim-ministru Khaleda Zia, făcând campanie dintr-un exil umbrit de condamnări care s-a încheiat recent — conduce o coaliție de 10 partide și este considerat pe scară largă favorit. Împotriva lui se află o alianță de 11 partide ancorată de Jamaat-e-Islami, cel mai mare partid islamist din Bangladesh, într-o coaliție puțin probabilă cu Partidul Național al Cetățenilor, o nouă formațiune politică născută direct din revolta studențească și condusă de Nahid Islam, una dintre cele mai proeminente figuri ale acesteia. Islam are 26 de ani.

Niciun bloc nu a spus un cuvânt despre criptomonede în manifestul său.

Și totuși, rezultatul acestei alegeri ar putea conta mai mult pentru viitorul activelor digitale în Bangladesh decât orice circulară a băncii centrale emisă în ultimul deceniu — din cauza cine votează, ce își doresc și ce cere acum economia țării.

Generația care a răsturnat un guvern

Cel mai izbitor fapt demografic despre electoratul de astăzi este tinerețea sa. Potrivit Comisiei Electorale din Bangladesh, 55,65 milioane de alegători înregistrați — 44 la sută din total — au sub 37 de ani. Un sondaj realizat de Centrul de Leadership pentru Tinerii din Bangladesh a constatat că 97 la sută dintre alegătorii cu vârste cuprinse între 18 și 35 de ani intenționează să voteze, un nivel de angajament pe care analiștii îl atribuie direct efectului politizant al revoltei din 2024.

Aceasta este generația care a răsturnat un guvern cu telefoane mobile și canale de Telegram. Este, de asemenea, generația care a adoptat criptomoneda.

Încărcarea nu este coincidențială. Utilizatorii cripto din Bangladesh sunt predominant tineri și urbani — studenți universitari, freelanceri, lucrători digitali în Dhaka, Chittagong și Sylhet care câștigă în dolari prin platforme precum Fiverr și Upwork și nu au nicio modalitate convenabilă de a converti acele câștiguri în moneda locală prin sistemul bancar. Pentru ei, piața peer-to-peer Binance, accesată printr-un VPN, nu este o declarație ideologică. Este infrastructură.

“Acești tineri nu sunt entuziaști cripto,” a spus Syed Almas Kabir, fostul președinte al Asociației de Servicii de Software și Informații din Bangladesh, cunoscută sub numele de BASIS, cel mai influent grup de comerț tehnologic din țară. “Sunt lucrători care trebuie să fie plătiți. Criptomoneda este viitorul. Nu putem fi în negare.”

Reglementarea care nu este

Arhitectura legală a interdicției cripto din Bangladesh este, după cum o admit oficialii guvernamentali, un fel de haos.

Nicio lege specifică nu interzice deținerea sau tranzacționarea criptomonedei. În schimb, Banca Bangladesh — banca centrală — s-a bazat pe o serie de circulare escaladante, cea mai semnificativă fiind Circulara Nr. 24 a Departamentului de Politică de Schimb Valutar, emisă în septembrie 2022, care a cerut tuturor băncilor, instituțiilor financiare nebancare și furnizorilor de servicii financiare mobile să blocheze tranzacțiile legate de „active virtuale.” Încălcările, a declarat circulara, erau pedepsibile conform Legii privind Reglementarea Schimburilor Valutare din 1947 — un statut scris în timpul separării britanice a Indiei, cu patru ani înainte ca Bangladesh să existe ca țară.

Contradicțiile au apărut public în 2021, într-un schimb care a devenit un fel de comedie neagră în cercurile fintech din Dhaka. Departamentul de Investigații Criminale al Poliției Bangladesh a scris băncii centrale întrebând, simplu, dacă criptomoneda era legală. Un director adjunct la Departamentul de Politică de Schimb Valutar a răspuns: deținerea de criptomonedă, a spus el, „nu pare a fi o crimă.” Purtătorul de cuvânt oficial al băncii centrale l-a contrazis apoi public, insistând că poziția băncii „nu s-a schimbat deloc.” C.I.D. a declarat ulterior cripto ilegal.

Zona gri legală persistă. Mai mult de 200 de cazuri legate de cripto au fost aduse în 2025, dar aplicarea s-a concentrat pe operatori la scară largă — ferme de minerit, dealeri OTC cu volum mare — mai degrabă decât pe milioanele de indivizi care folosesc platforme peer-to-peer pentru tranzacții de zi cu zi. Rezultatul este o interdicție suficient de agresivă pentru a împiedica afacerile legitime să funcționeze, dar suficient de permisivă pentru ca o piață subterană să înflorească.

Peste graniță, o poveste diferită

Ceea ce face ca poziția Bangladeshului să fie din ce în ce mai greu de menținut nu este doar ceea ce se întâmplă în interiorul granițelor sale, ci și ceea ce se întâmplă alături.

În 2025, Pakistan — considerat mult timp cel mai apropiat comparator economic și demografic al Bangladeshului în Asia de Sud — a suferit una dintre cele mai rapide schimbări de reglementare cripto de oriunde în lume. Guvernul a stabilit Autoritatea de Reglementare a Activelor Virtuale din Pakistan, sau PVARA, iar până în decembrie a acordat certificate de lipsă de obiecții către Binance și HTX, două dintre cele mai mari platforme de schimb din lume. Un Consiliu Cripto din Pakistan a fost format pentru a coordona politica. Țara se află acum pe locul trei la nivel mondial în adopția cripto, conform Chainalysis.

India, gigantul regional, a adoptat o abordare diferită — impunând o taxă severă de 30 la sută pentru câștigurile din cripto în 2022, plus o taxă de 1 la sută dedusă la sursă pentru fiecare tranzacție — dar, crucial, a păstrat piața legală. Regimul fiscal a dus activitatea în subteran și în străinătate, dar a generat, de asemenea, venituri semnificative pentru guvern și a păstrat opțiunea pentru o rafinament ulterior al reglementărilor.

Bangladesh, în schimb, a ales interdicția totală. Este acum cea mai restrictivă economie majoră din Asia de Sud în ceea ce privește activele digitale, o poziție împărtășită, printre națiuni semnificative, în principal cu China.

„Există o conștientizare tot mai mare în Dhaka că vecinătatea a mers mai departe,” a spus un cercetător de politici la un grup de reflecție din Dhaka care studiază reglementarea financiară. „Când Binance este licențiat în Islamabad și interzis în Dhaka, aceasta este o poziție dificil de apărat pe termen nelimitat.”

Întrebarea de 260 de milioane de dolari

Cazul economic pentru reconsiderarea interdicției se bazează pe un singur număr copleșitor: 30 de miliarde de dolari.

Acesta este volumul de remitențe formale care a intrat în Bangladesh în ultimul an fiscal. Cifra reală, incluzând canalele informale precum rețelele hundi și hawala care au deturnat istoric miliarde de la sistemul bancar, este cu siguranță mai mare. Guvernul a purtat o campanie susținută pentru a aduce remitențele în canale formale — și a reușit, cu fluxurile formale crescând cu mai mult de 25 la sută într-un an.

Dar campania s-a ciocnit cu o realitate încăpățânată: canalele formale sunt scumpe. Un muncitor bangladez în construcții din Riyadh care trimite 200 de dolari acasă în fiecare lună pierde aproximativ 19 dolari în taxe și marje de curs valutar. Pe parcursul unui an, asta înseamnă 228 de dolari — aproape economiile totale pe o lună — transferați nu către familia sa din Sylhet, ci către intermediarii care stau între ei.

Transferurile de criptomonede stabile elimină cea mai mare parte a costului. Datele industriei sugerează că tranzacția echivalentă printr-o rețea peer-to-peer de criptomonede stabile costă aproximativ 3 dolari, cu decontare în câteva minute. Dacă chiar și o treime din volumul remitențelor din Bangladesh ar migra pe liniile criptomonedelor stabile, economiile agregate pentru muncitorii bangladezi și familiile lor ar depăși 260 de milioane de dolari anual, conform calculelor bazate pe datele de cost ale Băncii Mondiale.

Această cifră — 260 de milioane de dolari returnați unora dintre cele mai sărace gospodării din Asia de Sud — este, susțin avocații, nucleul moral și economic al cazului pentru legalizare.

Ce urmează

Nimeni din Dhaka nu se așteaptă ca următorul guvern, indiferent ce coaliție îl formează, să legalizeze criptomoneda în primul său an. Prioritățile sunt prea urgente și prea numeroase: un program FMI care trebuie menținut pe drumul cel bun, un sector bancar marcat de ani de împrumuturi direcționate politic, procesul tensionat de absolvire de statutul de țară cel mai puțin dezvoltată în noiembrie și munca de bază de restaurare a credibilității instituționale după ani de decădere autocratică.

Dar mai multe forțe converg care ar putea produce mișcare în termen de doi până la trei ani.

BNP, probabilul câștigător, s-a angajat să aducă PayPal în Bangladesh și să creeze 10 milioane de noi locuri de muncă, multe în economia digitală. Manifestul partidului vorbește despre „un sistem financiar modern și deschis.” Pasul de la licențierea PayPal la licențierea unei platforme de schimb cripto nu este mare din punct de vedere al reglementării.

Programul de 4,7 miliarde de dolari al FMI îndreaptă Bangladeshul spre un curs determinat de piață și o liberalizare financiară mai largă. Încă din iunie 2025 s-a adoptat un mecanism pas al cursului de schimb ca un compromis, dar direcția de călătorie este spre deschidere. Fiecare pas în acea direcție face mai greu de justificat o interdicție totală a cripto pe motive de control al capitalului.

Și apoi există argumentul veniturilor. Taxa cripto de 30 la sută a Indiei se aplică unei piețe de peste 90 de milioane de utilizatori. Cei 3,1 milioane de utilizatori din Bangladesh reprezintă o populație complet neimpozitată. Un impozit modest de 15 la sută pe câștigurile de capital estimate din activitatea cripto ar putea genera între 150 și 250 de milioane de dolari anual pentru un guvern care are disperată nevoie de venituri — un punct care nu a fost pierdut pentru oficialii de la Consiliul Național al Veniturilor, conform persoanelor familiare cu discuțiile interne.

Poate că cel mai probabil prim pas, spun analiștii, este o deschidere restrânsă: coridoare reglementate de criptomonede stabile pentru remitențe, posibil printr-un parteneriat între furnizorii de servicii financiare mobile precum bKash și emitenții internaționali de criptomonede stabile, operând sub o licență limitată de la banca centrală. Nu ar fi legalizarea completă. Dar ar fi o crăpătură în zid — și în piețele ca acestea, crăpăturile tind să se lărgească.

Întrebarea Sharia

Există o variabilă în plus care este unică Bangladeshului și nu este economică.

Bangladesh este aproximativ 90 la sută musulman, iar Jamaat-e-Islami — un partid cu rădăcini profunde în jurisprudența islamică — este o forță semnificativă în alegerile de astăzi. Întrebarea dacă criptomoneda este permisă în conformitate cu legea islamică este încă dezbătută activ de către savanții din întreaga lume. Marele Mufti al Egiptului a decis că este nepermisă. Cel mai înalt organism clerical din Indonezia a decis că este permisă în anumite condiții. Statele Golfului, unde trăiesc cei mai mulți muncitori bangladezi, construiesc întregi regimuri de reglementare în jurul acestei întrebări.

În Bangladesh, întrebarea nu a fost încă pusă formal. „Summitul de Politică” din 2026 al Jamaat a cerut o economie bazată pe cunoștințe, dar nu a menționat criptomonedele. Dar mai mulți analiști au observat că criptomonedele stabile — care sunt legate de active reale, cu volatilitate scăzută și concepute pentru utilitate tranzacțională mai degrabă decât pentru speculație — ar putea fi mai ușor de încadrat într-un cadru financiar islamic decât jetoanele volatile precum Bitcoin.

„Dacă poți prezenta criptomonedele stabile ca un instrument pentru ajutarea muncitorilor să trimită bani familiilor lor la un cost mai mic, argumentul sharia devine mult mai ușor de făcut”, a spus un cercetător în tehnologia financiară din Dhaka. „Asta nu este speculație. Asta e maslaha” — un termen în jurisprudența islamică care înseamnă interes public sau bunăstare.

În umbră, o piață așteaptă

În Mirpur, liniile de la secția de votare se întindeau pe stradă până la mijlocul dimineții. Alegerile nu i-ar schimba imediat viața lui Rafiq Ahmed. Va continua să câștige în USDT, să convertească prin rețeaua peer-to-peer a Binance și să depună în portofelul său bKash. Va continua să o facă, tehnic, în violarea legii.

Dar ceva s-a schimbat, a spus el. Vechea guvernare a dispărut. Studenții au câștigat. Lumea privea. Și pentru prima dată, a simțit că sistemul ar putea eventual ajunge din urmă realitatea pe care a trăit-o timp de ani de zile.

„Am votat pentru viitor”, a spus el. „Sper că viitorul votează pentru noi.”

---

Raportarea pentru acest articol a fost contribuită de membri ai Comunității Verse din Dhaka. Alătură-te comunității t.me/GetVerse.

---

FAQ 🇧🇩

• Este criptomoneda legală în Bangladesh? Nu — Banca Bangladesh interzice tranzacțiile cripto conform regulilor de schimb valutar, cu penalități care pot include închisoarea.
• De ce milioane de bangladeshieni folosesc încă cripto? Mulți folosesc criptomonede stabile pentru remitențe mai ieftine și mai rapide și plăți pentru freelanceri comparativ cu canalele bancare tradiționale.
• Cât de mare este adopția cripto în Bangladesh? Bangladesh se află pe locul 13 la nivel global în adopția criptomonedelor, cu un număr estimat de 3,1 milioane de utilizatori.
• Ar putea noul guvern să legalizeze cripto? Deși niciun partid nu a promis reforma, economiile în creștere din remitențe și schimbări de reglementare regionale pot împinge factorii de decizie să reconsidere interdicția.