Ark Invest sugerează o revigorare a lichidității înaintea unui posibil reviriment al pieței la sfârșitul anului.

Ark Invest Subliniază Tonul Dovish al Fed ca un Catalizator Cheie pentru Creșterea Pieței

Lichiditatea pieței din SUA, care a scăzut la un minim de mai mulți ani de 5,56 trilioane de dolari pe 30 octombrie, a început să se inverseze pe măsură ce operațiunile guvernamentale se reiau, a scris Ark Invest în cea mai recentă evaluare a sa.

Evaluarea a subliniat că oprirea federală de șase săptămâni a drenat 621 miliarde de dolari din sistem, dar aproximativ 70 miliarde de dolari au revenit deja, cu aproximativ 300 miliarde de dolari probabil să revină în următoarele câteva săptămâni pe măsură ce Contul General al Trezoreriei se normalizează treptat.

Ark Invest consideră că această îmbunătățire a contextului de lichiditate se aliniază cu o clarificare a orientării dovish din partea oficialilor Rezervei Federale. Nota explică faptul că președintele Fed din New York, John Williams, guvernatorul Christopher Waller și președintele Fed din San Francisco, Mary Daly, au susținut public reducerea ratelor dobânzilor, determinând probabilitățile implicite de piață pentru o reducere pe termen scurt la aproximativ 90%.

Ark Invest a notat că Contul General al Trezoreriei rămâne ridicat la 892 miliarde de dolari, mult peste nivelul său tipic de aproximativ 600 miliarde de dolari, sugerând că mai multă lichiditate așteaptă încă să fie eliberată pe piețe.

Datele macroeconomice s-au orientat și ele spre relaxare a presiunilor. Conform raportului de locuri de muncă din septembrie, șomajul a crescut la 4,44%, datele privind salariile de la ADP au înregistrat 13.500 de locuri de muncă pierdute în ultima săptămână, vânzările cu amănuntul s-au înmuiat, iar citirile indexului prețurilor producătorilor de bază au fost sub așteptări.

Citește mai mult: Tranzacționarea Crypto Spot este pe cale să explodeze cu primul aviz de reglementare CFTC

În cadrul unui webinar recent al firmei, CEO-ul Ark Invest, Cathie Wood a spus că constrângerea de lichiditate care afectează inteligența artificială și activele cripto este pe cale să se desfacă.

“În acest webinar recent, discut de ce presiunea de lichiditate care a lovit IA și cripto se va inversa în următoarele câteva săptămâni, ceva ce piețele păreau să cumpere, și de ce IA nu este într-o bulă,” a explicat Wood, adăugând că creșterea de 123% evidențiată în raport se referă la afacerea comercială a SUA Palantir din trimestrul trecut.

Ark Invest a concluzionat că combinația între îmbunătățirea lichidității, sfârșitul programat al înăspririi cantitative pe 1 decembrie și o poziție de politică monetară mai favorabilă ar putea crea condiții pentru ca piețele să recupereze unele dintre scăderile lor recente.

FAQ ⏰

• Ce identifică Ark Invest ca principal catalizator pentru restituirea lichidității? Redeschiderea guvernului și normalizarea Contului General al Trezoreriei conduc la restituirea lichidității în sistem.
• Cât de curând se așteaptă Ark Invest să se îmbunătățească condițiile de lichiditate? Firma estimează că următoarele 5–6 săptămâni ar putea cunoaște o restituire semnificativă a lichidității.
• Ce rol joacă Rezerva Federală în această perspectivă? Oficialii Fed care semnalează sprijin pentru reduceri ale ratelor au crescut așteptările pentru relaxarea monetară.
• De ce face referire Ark Invest la IA și cripto în analiza sa? Wood a spus că presiunea de lichiditate care afectează ambele sectoare ar trebui să se disipeze pe măsură ce condițiile se întăresc.