Wall Street navega a operação de aversão ao risco em meio ao conflito com o Irã e à disparada dos preços do petróleo

Setor de Energia Lidera o S&P 500 enquanto a Geopolítica Abala Wall Street

No momento da publicação, cerca de uma hora antes do toque de fechamento, o Dow Jones Industrial Average está em baixa de 371 pontos, ou 0,8%, a 48.500,83, após despencar até 1.200 pontos mais cedo na sessão. O S&P 500 recuou 0,9% para 6.830,86, enquanto o Nasdaq Composite caiu 0,9% para 22.561,36, reduzindo perdas mais acentuadas da liquidação da manhã.

Em determinado momento, o Nasdaq havia recuado 2,7%, refletindo quão rapidamente os operadores reduzem risco quando manchetes geopolíticas começam a pipocar. Os mercados abriram em forte queda após relatos de continuidade da atividade militar EUA-Israel visando a infraestrutura iraniana e de ameaças às rotas de navegação no Estreito de Ormuz.

Cerca de 20% do fornecimento mundial de petróleo passa por esse corredor estreito, e os operadores não perderam tempo em precificar possíveis interrupções. O Brent saltou mais de 6% para ser negociado acima de US$ 82 por barril, enquanto o West Texas Intermediate, referência dos EUA, avançou em direção à faixa intermediária dos US$ 70.

As ações de energia lideraram os ganhos do S&P 500, impulsionadas pela alta do petróleo bruto e por melhores expectativas de receita. Assim como no pregão de ontem, contratantes de defesa e alguns nomes industriais também avançaram, refletindo expectativas de maiores gastos militares. Utilidades e outros setores tradicionalmente defensivos mostraram estabilidade relativa à medida que os investidores buscavam abrigo.

As ações de tecnologia ficaram mistas; alguns nomes de grande capitalização recuperaram perdas até o fechamento, mas o setor mais amplo permaneceu pressionado pela alta dos rendimentos dos Treasuries. O rendimento do Treasury de 10 anos oscilou em torno de 4%, sinalizando que investidores de renda fixa veem a inflação impulsionada pelo petróleo como um fator complicador para os formuladores de política. O Índice de Volatilidade Cboe, o termômetro do medo de Wall Street, subiu cerca de 12% ao seu nível mais alto em três meses.

Elevada, sim. Desordenada, ainda não. O volume de negociação foi maior do que a média, indicando ampla participação no humor de aversão a risco do dia. Não houve divulgações importantes de dados econômicos dos EUA na terça-feira, deixando a geopolítica firmemente no comando. A atenção agora se volta para os pedidos iniciais de seguro-desemprego e os dados de produtividade de quinta-feira, que podem influenciar as expectativas em torno da política do Federal Reserve. Um mercado de trabalho forte pode reforçar o argumento para manter as taxas estáveis por mais tempo, enquanto dados mais fracos podem reavivar esperanças de cortes.

Até agora, os investidores parecem estar tratando o conflito no Irã como potencialmente contido. Embora os mercados de petróleo tenham reagido rapidamente, os mercados de ações se estabilizaram à medida que a sessão avançava, sugerindo que os operadores ainda não estão precificando um choque prolongado de oferta. Se as interrupções se estenderem além de algumas semanas, no entanto, custos mais altos de energia podem se espalhar por transporte, manufatura e preços ao consumidor.

No acumulado do ano, o S&P 500 permanece solidamente em alta apesar do recuo desta semana, refletindo força subjacente nos lucros corporativos e temas de crescimento impulsionados por tecnologia, como inteligência artificial (IA). Ainda assim, surtos geopolíticos têm um jeito de testar até mesmo as altas mais confiantes.

Para o restante da semana, a volatilidade provavelmente permanecerá elevada. Os investidores monitorarão os desdobramentos no Oriente Médio, os dados semanais de estoques de petróleo e os próximos números do mercado de trabalho em busca de pistas sobre inflação e política do Federal Reserve. Se as tensões diminuírem e os preços do petróleo se estabilizarem, as ações podem recuperar o fôlego. Se não, Wall Street pode precisar apertar os cintos para um trajeto mais turbulento.

FAQ 🔎

• Por que o mercado de ações dos EUA caiu em 17 de fev. de 2026?
  As ações recuaram à medida que o aumento das tensões no Irã elevou os preços do petróleo e reacendeu preocupações com a inflação.
• Como o Dow, o S&P 500 e o Nasdaq se saíram na terça-feira?
  O Dow caiu 0,8%, o S&P 500 recuou 0,9% e o Nasdaq cedeu 0,9%.
• Quais setores lideraram e ficaram para trás no mercado?
  Ações de energia e defesa lideraram os ganhos, enquanto companhias aéreas e ações de consumo discricionário ficaram para trás.
• O que os investidores devem observar a seguir?
  Os próximos dados do mercado de trabalho dos EUA e os desdobramentos no Oriente Médio provavelmente conduzirão a direção do mercado no curto prazo.