As quedas do mercado não precisam esmagar carteiras—UBS diz que manter a calma, preservar liquidez e aproveitar a volatilidade pode transformar o caos em uma vantagem para a construção de riqueza.
UBS: Este é o pior momento para vender — 3 razões pelas quais retrações levam a ganhos de longo prazo
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Por que a UBS diz que cabeças calmas vencem durante ciclos de mercado turbulentos
A UBS instou os investidores a se manterem firmes durante a recente turbulência de mercado, oferecendo três razões principais para apoiar a confiança contínua, apesar da volatilidade crescente. Em uma nota emitida em 3 de abril, a equipe editorial dos EUA do banco apontou para a resiliência histórica de quedas de mercado, os benefícios protetores de uma estratégia de liquidez e as oportunidades táticas apresentadas por oscilações de preços acentuadas.
Primeiro, a UBS enfatizou que, embora dolorosas, as vendas no mercado são geralmente temporárias. A empresa destacou que quedas de mercado superiores a 10% são consideradas correções, enquanto quedas além de 20% constituem mercados em baixa. O S&P 500 está atualmente em território de correção, mas a UBS aconselhou os investidores a planejarem a possibilidade de um mercado em baixa. O banco detalhou:
Durante os mercados em baixa desde a Segunda Guerra Mundial, o S&P 500 caiu em média 32% do pico ao vale, e levou em média três anos para atingir um novo recorde histórico.
Aqueles com carteiras diversificadas viram perdas menores; uma combinação de ações e títulos de 60/40 caiu em média 19%, recuperando-se em aproximadamente dois anos e três meses.
Em seguida, a UBS explicou a importância de uma estratégia de liquidez para evitar perdas duradouras durante quedas de mercado. “Com esse colchão financeiro, podemos manter nosso estilo de vida confortavelmente enquanto esperamos que os mercados se recuperem”, afirmou a empresa. “Uma estratégia de liquidez bem financiada—mantendo dinheiro suficiente, títulos e capacidade de empréstimo para cobrir as necessidades de gastos para os próximos 3–5 anos—é suficiente para isolar totalmente nossos gastos diários da volatilidade do mercado.” A UBS acrescentou: “Usar a estratégia de liquidez em vez de liquidar investimentos a ‘preços de mercado em baixa’ pode nos ajudar a evitar o risco de consolidar permanentemente perdas.”
Por fim, a UBS encorajou os clientes a verem a volatilidade como uma chance de agir estrategicamente. Isso inclui o reequilíbrio da carteira e a colheita de prejuízos fiscais. O banco compartilhou:
A volatilidade tende a melhorar o perfil de risco/retorno de estratégias de opções e investimentos estruturados, permitindo potencialmente aumentar o rendimento e/ou o potencial de crescimento de sua carteira, enquanto mantém a proteção contra possíveis perdas.
