A estratégia está liberando uma onda de capital de $4,2 bilhões para expandir suas já enormes posses de bitcoin após obter um ganho não realizado de $14 bilhões no segundo trimestre.
Strategy Planeja Novas Compras de Bitcoin Com Venda de Ações de $4.2B Após Ganhos de $14B no Segundo Trimestre
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Oferta de $4,2B da Estratégia Sinaliza Mais Compras de Bitcoin Após $14B de Alta no Segundo Trimestre
A empresa de inteligência em software Microstrategy (Nasdaq: MSTR), que se rebatizou como Estratégia, anunciou em 7 de julho que lançou uma oferta “at-the-market” (ATM) de $4,2 bilhões de suas Ações Preferenciais Perpétuas de Série A de 10,00% (Ações STRD). A empresa declarou:
A Estratégia pretende utilizar os recursos líquidos do Programa ATM para fins corporativos gerais, incluindo a aquisição de bitcoin e para capital de giro.
Usos adicionais podem incluir pagamentos de dividendos em suas outras classes de ações preferenciais. As vendas ATM ocorrerão por um período prolongado, dependendo das condições de mercado e do volume de transações.
De acordo com os termos do contrato de vendas, as Ações STRD podem ser vendidas por agentes em transações consideradas “ofertas at-the-market” sob as regras da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC), ou através de outros métodos permitidos por lei, incluindo negócios negociados ou negociações em bloco. O programa está registrado sob um registro automático existente, efetivo desde 27 de janeiro, e é executado somente através de um suplemento de prospecto apresentado em 7 de julho. Esta estrutura dá à Estratégia flexibilidade para levantar capital de forma incremental e oportunista, adaptando-se à demanda de mercado e às dinâmicas de preços.
Esse mecanismo de financiamento apoia a atividade contínua da Estratégia nos mercados de capitais. Somente no segundo trimestre, a empresa recebeu quase $6,8 bilhões em recursos líquidos de ofertas de ações relacionadas, incluindo uma venda subscrita de $979,7 milhões de Ações STRD em 10 de junho, e contribuições dos programas ATM existentes STRK e STRF.
Em 30 de junho, a Estratégia detinha 597.325 BTC adquiridos a um preço de compra agregado de $42,4 bilhões, com um custo médio de $70.982 por bitcoin. O ganho não realizado em ativos digitais para o segundo trimestre foi de $14,05 bilhões, elevando o valor contábil do ativo digital para $64,36 bilhões. Em uma publicação na plataforma de mídia social X, a empresa destacou o resultado:
A Estratégia reporta uma apreciação total de $14 bilhões no valor justo do bitcoin no segundo trimestre de 2025.
