Stablecoins Projetados para Atingir $1 Trilhão em Pagamentos até 2030 Com DeFi em Alta Velocidade

Stablecoins Prontas para Movimentar US$ 1 Trilhão Anualmente até 2030—Infraestruturas Tradicionais Não Podem Competir

A provedora de liquidez de criptomoedas Keyrock lançou um relatório detalhado esta semana em colaboração com a plataforma de criptoativos latino-americana Bitso, projetando que as stablecoins estão prestes a reformular drasticamente a infraestrutura financeira global. Intitulado “Pagamentos com Stablecoins: A Oportunidade de Um Trilhão de Dólares”, o estudo apresenta um caso abrangente para as stablecoins se tornarem importantes vias de pagamento em casos de uso empresarial e de consumo. O relatório afirma:

As stablecoins estão se tornando uma via de pagamento de US$ 1 trilhão: Estimamos que até 2030, o volume anual de pagamentos com stablecoins em setores-chave será superior a US$ 1 trilhão.

Embora representassem menos de 3% do mercado transfronteiriço de US$ 195 trilhões em 2024, o relatório prevê que as stablecoins poderiam suportar 12% de todos os fluxos transfronteiriços—cerca de 1 em cada 8 dólares movimentados globalmente.

O relatório destacou ganhos significativos em eficiência de capital por meio da infraestrutura de finanças descentralizadas (DeFi). Observou: “DeFi É o Novo Balanço Patrimonial: Protocolos de crédito DeFi estão se transformando em motores de capital de giro. Mansa relatou uma rotatividade média de capital mensal de 11x, comparado a apenas 1–2x de rotatividade de capital anualizada para fintechs tradicionais como Wise.” Esse nível de rotatividade ultrapassa de longe o modelo legado de pré-financiamento, onde as empresas bloqueiam capital em contas locais em diversas jurisdições.

O relatório estima que até US$ 27 trilhões estão atualmente presos em vias de pagamento globais—um custo que as vias de stablecoin podem eliminar através de liquidez em tempo real e liquidação programável.

No nível macro, o relatório enfatizou como as stablecoins poderiam transformar as operações monetárias dos EUA:

Stablecoins vão remodelar a política monetária: Com um fornecimento de US$ 2 trilhões, as stablecoins deterão cerca de 25% do mercado de títulos do Tesouro, impactando diretamente a política do Fed e os rendimentos de curto prazo.

Emissores de stablecoins já ocupam o 17º lugar globalmente entre os detentores de Tesouros dos EUA, à frente de países como Coreia do Sul e Arábia Saudita. Enquanto isso, a fatia de mercado das stablecoins na oferta monetária M2 dos EUA aumentou de 0,04% em 2020 para mais de 1%, podendo atingir 10% até 2030. Esses desenvolvimentos sinalizam uma mudança nos fluxos de liquidez e nas considerações regulatórias para os bancos centrais.