Stablecoins Podem Drenar Trilhões de Depósitos Bancários: Bank of America Sinaliza Risco de $6 Trilhões Que Poderia Redefinir Empréstimos

Banco da América alerta que stablecoins podem drenar depósitos bancários

Uma grande instituição financeira dos EUA destacou os riscos potenciais ligados ao crescimento das stablecoins. O Bank of America Corp. (NYSE: BAC) alertou durante sua chamada de resultados do quarto trimestre em 15 de janeiro que a adoção de stablecoins poderia afetar os depósitos bancários, a capacidade de empréstimo e os custos de empréstimo em todo o sistema financeiro.

Durante a chamada, o presidente e CEO Brian Moynihan respondeu a uma pergunta sobre como os depósitos em stablecoins remunerados por juros poderiam remodelar as dinâmicas de financiamento para os bancos e destacou a confiança na capacidade da empresa de se adaptar. Embora enfatizando que o Bank of America ficará “bem” em meio ao aumento das stablecoins, ele esclareceu: “Nós atenderemos à demanda dos clientes, seja qual for. E por isso não me preocupo com isso.” Voltando-se para as implicações mais amplas da indústria, Moynihan disse:

“Se você olhar para alguns estudos, acho que foram feitos pelo Treasury… eles dizem que você pode ver até 6 trilhões de dólares em depósitos saindo das responsabilidades de um sistema bancário à medida que os depósitos entram no ambiente de stablecoins.”

Ele descreveu a estrutura proposta para as stablecoins como muito semelhante aos fundos mútuos do mercado monetário, explicando que as restrições regulamentares exigiriam que as stablecoins fossem lastreadas apenas por ativos de curto prazo, como depósitos bancários, saldos no Federal Reserve ou Títulos do Tesouro dos EUA. Ele explicou que tais requisitos poderiam alterar significativamente como os fundos circulam através do sistema bancário, mesmo que instituições individuais permaneçam competitivas.

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Moynihan explicou que a mudança potencial de depósitos para fora dos bancos tradicionais tem consequências para a disponibilidade de crédito. Ele observou:

“Quando você pensa sobre isso, isso tira a capacidade de empréstimo do sistema. E essa é a maior preocupação que todos expressamos ao Congresso enquanto eles pensam sobre isso.”

O chefe do Bank of America explicou que mover depósitos para fora do sistema bancário tradicional reduziria a capacidade de empréstimo dos bancos, afetando desproporcionalmente pequenas e médias empresas que dependem do crédito bancário, enquanto empresas maiores, orientadas para os mercados de capitais, podem acessar financiamento diretamente de investidores. Ele esclareceu ainda que os bancos que estão experimentando saídas de depósitos precisam confiar em fontes de financiamento alternativas, observando que o financiamento no atacado geralmente envolve custos mais altos e poderia aumentar as despesas de empréstimo para empresas e consumidores. Moynihan caracterizou a questão como um desafio de política para toda a indústria, ao invés de uma ameaça especificamente ao Bank of America, enquanto grupos de comércio bancário continuam engajando legisladores enquanto a legislação sobre stablecoins avança no Congresso.

FAQ ⏰

• Por que o Bank of America está preocupado com a adoção de stablecoins?
  As stablecoins poderiam mover trilhões em depósitos para fora dos bancos, reduzindo a capacidade de empréstimo.
• Quanto dinheiro poderia deixar os bancos em direção às stablecoins?
  Estudos citados por Brian Moynihan estimam que até 6 trilhões de dólares em depósitos poderiam mudar.
• Como as stablecoins poderiam afetar os custos de empréstimo?
  Os bancos podem recorrer ao financiamento no atacado, o que geralmente aumenta os custos de empréstimo.
• Quais mutuários enfrentam o maior risco de saídas de depósitos?
  Pequenas e médias empresas que dependem de empréstimos bancários poderiam ser as mais impactadas.