Redstone Report: Capitalizações de Mercado de RWA atingem $24B com crescimento de 85% YoY à medida que a Tokenização se Torna Mainstream

Finanças Onchain se Transformam: RWAs Atingem $24B Liderados por Tesouros e Crédito Tokenizados

De acordo com um relatório abrangente da Redstone, coautorado por Gauntlet e rwa.xyz, a expansão de 85% ano a ano reflete uma mudança decisiva de pilotos experimentais para uma adoção institucional em escala. Grandes instituições financeiras como Blackrock, JPMorgan e Franklin Templeton estão agora implantando soluções em produção, com governos reconhecendo cada vez mais o blockchain como uma infraestrutura crítica para modernizar sistemas legados.

Os Tesouros dos EUA tokenizados exemplificam esse impulso institucional, aumentando de $100 milhões em 2023 para $7,5 bilhões em meados de 2025. O fundo BUIDL da Blackrock, emitido pela Securitize, domina este segmento com $2,9 bilhões em ativos. Crédito privado, no entanto, é a maior categoria de RWA com $14 bilhões, impulsionado por plataformas como Figure e Tradable que tokenizam empréstimos nas blockchains Provenance e Zksync Era.

A tokenização de commodities atingiu $1,6 bilhão, liderada esmagadoramente por tokens lastreados em ouro PAXG ($851M) da Paxos e XAUT ($679M) da Tether. A tokenização de ações, embora incipiente, com $365 milhões, ganhou tração por meio de parcerias como a oferta de $900 milhões baseada em Algorand da Exodus-Securities.

A integração de RWAs às finanças descentralizadas (DeFi) está desbloqueando novos casos de uso. Plataformas como o framework sToken da Securitize permitem que ativos regulados funcionem como garantias DeFi, enquanto o Morpho v2 oferece empréstimos a taxa fixa adaptados para instituições. O Spark Protocol e Pendle Citadels ainda mais conectam as finanças tradicionais (TradFi) com estratégias de rendimento onchain.

Oráculos de blockchain especializados, como as soluções de precificação de RWA da Redstone, abordam desafios únicos como cálculos de valor patrimonial líquido (NAV) e ajustes de iliquidez. Em 2025, o protocolo de blockchain Ethereum permanece como a cadeia dominante de RWA ($7,5B), seguido por Zksync Era ($2,2B) e Solana ($351M).

Projeções da indústria sugerem que 10-30% dos ativos globais podem ser tokenizados entre 2030–2034, potencialmente trazendo mais de $400 trilhões em valor das finanças tradicionais para ecossistemas onchain.