Principais índices dos EUA sobem nesta segunda-feira, com as negociações de cessar-fogo no Irã acalmando os temores do mercado

Pontos principais:

• O S&P 500 subiu 0,4% na segunda-feira, mas permanece 4% abaixo dos níveis anteriores ao conflito, à medida que as tensões com o Irã persistem.
• O prazo estabelecido por Trump para que o Irã reabra o Estreito de Ormuz na terça-feira mantém o petróleo próximo de US$ 103 por barril (WTI).
• O CEO do JPMorgan Chase, Jamie Dimon, alertou para os riscos de inflação antes do relatório do IPC de março, a ser divulgado na sexta-feira.

S&P 500 sobe pelo quarto dia consecutivo em meio ao impasse no Estreito de Ormuz

O Índice Dow Jones Industrial Average subiu 137 pontos, ou 0,3%, enquanto o S&P 500 ganhou 0,4% e o Nasdaq Composite registrou alta de 0,5%. O S&P 500 ampliou sua quarta alta consecutiva, mas permanece cerca de 4% abaixo dos níveis observados antes da escalada do conflito entre os EUA e o Irã.

Mediadores do Egito, Paquistão e Turquia apresentaram propostas de trégua no fim de semana, incluindo um acordo de cessar-fogo de 45 dias e um plano para reabrir o Estreito de Ormuz. Relatos contraditórios indicam que o Irã sinalizou disposição para negociar o acesso à via navegável, que movimenta cerca de um quinto do comércio global de petróleo e gás natural liquefeito. Outros relatos apontam que as negociações de cessar-fogo foram rejeitadas.

Trump chamou o Irã de “participante ativo e disposto” nas negociações, mas disse que sua contraproposta ficou aquém do esperado. Ele repetiu ameaças na segunda-feira de que os EUA poderiam atacar a infraestrutura iraniana e alertou que o país poderia ser eliminado “em uma noite” se o estreito permanecesse fechado após seu prazo.

O petróleo West Texas Intermediate fechou perto de US$ 103 o barril e o Brent perto de US$ 109. Os preços do petróleo oscilaram ao longo do pregão antes de fechar com ganhos modestos, enquanto os traders avaliavam os riscos de interrupção no abastecimento contra qualquer perspectiva de distensão.

Os setores de tecnologia e bens de consumo básico lideraram os ganhos. Ciena Corp., Lumentum, Seagate Technology e Netflix registraram avanços. Empresas de serviços públicos, incluindo CMS Energy e Entergy, atingiram novas máximas de 52 semanas. As ações do setor de energia subiram devido às preocupações contínuas com a interrupção do abastecimento. O setor de bens de consumo discricionário ficou para trás, e a Keurig Dr Pepper atingiu uma mínima de 52 semanas.

O Índice de Volatilidade da CBOE manteve-se acima de 24, sinalizando que os operadores não estavam prontos para precificar totalmente o risco de queda.

O PMI de serviços do Institute for Supply Management para março caiu de 56,1 em fevereiro para 54,0, ficando abaixo da estimativa consensual dos economistas de 55,4. O índice de preços pagos subiu para 70,7, sua maior leitura desde outubro de 2022. O componente de emprego caiu para 45,2, seu nível mais fraco desde dezembro de 2023.

Não havia notícias do Federal Reserve nem outros dados de alto impacto na agenda para o início da semana. O foco permaneceu inteiramente no Oriente Médio. Ao mesmo tempo, o CEO do JPMorgan Chase, Jamie Dimon, alertou para riscos mais amplos de inflação ligados ao conflito.

Outros analistas apontaram os fortes números de contratações do relatório de empregos de março e os ganhos de produtividade do setor de tecnologia como possíveis fatores de compensação. Os investidores acompanharão de perto o prazo de terça-feira estabelecido por Trump. Qualquer escalada que mantenha os preços do petróleo nos níveis atuais poderia complicar a trajetória das taxas do Federal Reserve antes do relatório do índice de preços ao consumidor de março, na sexta-feira.

O Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) divulga na quarta-feira a ata de sua reunião de março. A Delta Air Lines e a Constellation Brands estão entre as empresas programadas para divulgar seus resultados financeiros no final da semana, marcando um teste inicial de como o setor corporativo americano está absorvendo os custos mais elevados de energia.

Os mercados continuam reativos, em vez de orientados por convicções. Até que a situação no Estreito de Ormuz se resolva ou os dados de inflação alterem as expectativas, a direção no curto prazo depende de fatores externos aos fundamentos corporativos.