Por que o Bitcoin está subindo enquanto as ações dos EUA enfrentam a terceira semana consecutiva de perdas

Liquidações e entradas em ETFs

O Bitcoin atingiu uma alta semanal de US$ 73.838 na sexta-feira, rompendo com sucesso a estreita faixa de US$ 70.000 a US$ 71.000 que havia definido grande parte da semana. O surto impulsionou brevemente a capitalização de mercado da criptomoeda para quase US$ 1,48 trilhão, antes que uma pequena retração apagasse US$ 60 bilhões em valor, deixando a avaliação em aproximadamente US$ 1,42 trilhão. Esse impulso ajudou a manter a capitalização de mercado da economia de criptomoedas em geral acima da marca de US$ 2,5 trilhões.

O repentino movimento de alta pegou os traders pessimistas de surpresa, levando a um atrito significativo no mercado. Em um único período de 24 horas, US$ 445 milhões em posições alavancadas foram eliminados, com as posições vendidas liquidadas sozinhas representando US$ 309 milhões. Especificamente, o Bitcoin viu mais de US$ 140 milhões em apostas vendidas serem liquidadas. Analistas sugerem que essa subida gradual está intimamente ligada a entradas líquidas consistentes em fundos negociados em bolsa (ETFs) à vista, observando que a última vez que os ETFs de bitcoin registraram saídas líquidas foi em 6 de março.

A alta do bitcoin elevou seus ganhos em sete dias para mais de 4% e quase 7% desde o início do mês. Esse movimento de preços reforça a narrativa do bitcoin como uma reserva alternativa de valor, especialmente em um momento em que as ações globais enfrentam dificuldades. Os mercados dos EUA parecem estar a caminho de uma terceira perda semanal consecutiva, em grande parte devido ao efeito moderador do conflito no Oriente Médio. O sentimento mudou à medida que surgem sinais de que os EUA podem ter subestimado a capacidade do Irã de retaliar bloqueando efetivamente o Estreito de Ormuz.

O bloqueio desse canal estratégico desencadeou uma reação em cadeia global. Os preços da energia voltaram a subir acima de US$ 100 por barril, forçando Washington a flexibilizar as sanções ao petróleo russo e, ao mesmo tempo, admitir que não tem capacidade para garantir a passagem segura de todos os navios comerciais. Relatórios recentes sugerem até mesmo que algumas nações ocidentais estão agora negociando diretamente com o Irã para garantir o trânsito seguro de seus navios.

Mudança nas expectativas macroeconômicas

Essa crescente instabilidade geopolítica forçou uma grande reavaliação da política macroeconômica. De acordo com analistas da Bitunix, os mercados reduziram significativamente as apostas em cortes nas taxas do Federal Reserve para o restante do ano. As expectativas totais de flexibilização estão agora em cerca de 20 pontos-base, refletindo preocupações intensificadas com os riscos de inflação e a segurança da cadeia de abastecimento de energia.

Enquanto o governo dos EUA debate a possibilidade de fornecer escolta naval para petroleiros, as ações globais permanecem sob forte pressão. Os analistas observaram ainda que, com os preços do petróleo permanecendo elevados, os fluxos de capital estão cada vez mais focados na gestão de liquidez de curto prazo, em vez da alocação de risco de longo prazo.

Do ponto de vista estrutural, os analistas veem o movimento de curto prazo do bitcoin como dominado por uma faixa de variação, apesar da volatilidade recente. Mapas de calor de liquidação de derivativos indicam que a área em torno de US$ 71.300 continua sendo uma zona de concentração primária para liquidez de posições vendidas, atuando como resistência imediata. Um aglomerado mais denso de alavancagem de posições vendidas existe mais acima, na faixa de US$ 72.000 a US$ 73.500. Por outro lado, o suporte de baixa é visível perto de US$ 69.000, com aglomerados mais profundos de liquidação de posições compradas concentrados em torno de US$ 68.800.

Perguntas frequentes ❓

• O que impulsionou a recente alta do Bitcoin para US$ 73.838? A alta do Bitcoin foi impulsionada por uma quebra de uma faixa de negociação estreita e pela demanda consistente por fundos negociados em bolsa (ETFs) à vista.
• Quanta capitalização de mercado o Bitcoin perdeu após a alta? Após atingir uma alta, a capitalização de mercado do Bitcoin caiu temporariamente em US$ 60 bilhões, estabilizando-se em torno de US$ 1,42 trilhão.
• Quais foram as implicações dessa alta para os traders de criptomoedas? O movimento repentino dos preços liquidou aproximadamente US$ 445 milhões em posições alavancadas, indicando forte atrito no mercado e desafios para os traders pessimistas.
• Como a situação geopolítica influencia o valor do bitcoin? As tensões geopolíticas crescentes, especialmente relacionadas ao abastecimento de petróleo, estão alterando as expectativas macroeconômicas e afetando o sentimento dos investidores em relação ao Bitcoin como reserva de valor.