Porter Stansberry, editor financeiro e fundador da Marketwise, acredita que a ascensão da prata, que está vivendo um mercado em alta, tem causas mais profundas do que apenas o aumento da demanda relacionada à tecnologia. Ele associa o aumento dos preços desta mercadoria à iminente destruição do sistema bancário dos EUA, prevista pelos movimentos de investidores experientes.
Por que a Prata Está Disparando? Uma Perspectiva Financeira Envolvendo o Ponto de Ruptura da América
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Porter Stansberry: A Prata Está Disparando Porque o Sistema Bancário Está Aproximando-se do Ponto de Ruptura
Muitos analistas descreveram a ascensão dos preços da prata usando dinâmicas de mercado tradicionais, citando o aumento da demanda tecnológica e a capacidade reduzida de produção como causas. No entanto, o fundador da Marketwise e editor financeiro, Porter Stansberry, considerou o fenômeno de outro ponto de vista, vinculando-o a uma iminente destruição do sistema bancário dos EUA.
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Stansberry afirma que verdadeiros investidores bancários, como Warren Buffett e Ray Dalio, têm se desfeito de ações bancárias desde 2020, vendendo milhões de dólares em ações do Bank of America, UBS, Wells Fargo, JPMorgan, e Goldman Sachs. A razão por trás dessas ações é um buraco profundo de um trilhão de dólares nos balanços dos bancos comerciais.
Ele explicou:
Um terço das reservas dos nossos maiores bancos estão profundamente “submersas”. Isso porque eles compraram US$ 2 trilhões em títulos de longo prazo (e hipotecas) com taxas de juros em torno de 1%.
De acordo com sua análise, o valor desses ativos caiu devido ao aumento das taxas de juros, causando a queda de instituições como o Silicon Valley Bank, Signature Bank e First Republic Bank. No entanto, em vez de lidar com o problema raiz, o Federal Reserve acelerou um programa de empréstimos para tentar remendar o problema e adiar a crise. Um ano após o encerramento do programa, esses empréstimos devem ser pagos.
Este evento pode afundar grandes instituições como o Bank of America, alega Stansberry. “O Bank of America relata que tem US$ 86 bilhões em perdas “mark to market” não reconhecidas nesse portfólio de títulos. O banco possui um patrimônio tangível (ou seja, patrimônio real) de US$ 200 bilhões. Se as taxas passarem de 5%, acredito que o patrimônio tangível do Bank of America seria eliminado,” ele enfatizou.
No entanto, não apenas o Bank of America estaria em risco, mas todo o sistema financeiro teria que correr para levantar capital se as taxas de juros continuarem subindo, com corridas bancárias acontecendo.
Perspectiva dos escritores: A perspectiva de Stansberry sobre investidores buscando refúgio em commodities diante de uma falha bancária em nível nacional é bastante interessante porque explica a ascensão da prata e do ouro de uma perspectiva diferente das demandas clássicas de banco central, relacionadas à tecnologia, e às limitações de oferta. No entanto, resta saber se o Fed permitiria que isso acontecesse sem organizar outro resgate para proteger novamente o sistema.
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