Os 10 Maiores Detentores de Bitcoin: Exchanges, Corporações e Governos Dominam as Tabelas

Examinando os 10 Maiores Detentores de BTC

Atualmente, os dados de cryptoquant.com revelam que as exchanges de criptomoedas centralizadas estão detendo cerca de 2.581.607,09 BTC, um nível não visto desde novembro de 2018. Mesmo com esta queda, ainda há mais BTC nas exchanges em comparação ao período de 2015-2017. Por exemplo, em 1º de janeiro de 2017, a Cryptoquant registrou apenas 1,17 milhão de BTC armazenados nessas plataformas. Além das exchanges, a acumulação de BTC disparou desde 2020, com ETFs, projetos de finanças descentralizadas (defi), governos e tanto empresas privadas quanto de capital aberto acumulando quantidades significativas de bitcoin.

Decidimos fazer uma análise detalhada das dez principais entidades depois de nossa pesquisa sobre as recompensas de coinbase não gastas de 2009-2012. Como aquele estudo, esta lista específica utiliza timechainindex.com para dados onchain, mas nosso estudo não inclui recompensas de blocos não gastas e indivíduos desconhecidos referidos como “Indivíduo X”. Ele inclui plataformas de exchanges centralizadas (cex), governos, empresas e produtos negociados em bolsa (ETPs). Os dados mostram que, a partir de 22 de setembro de 2024, a Coinbase é a maior entidade em termos de BTC mantidos.

Timechainindex.com destaca que a cex Coinbase detém 1.051.650,41 BTC no valor de $66,4 bilhões em 145.491 endereços. A popular cex Binance é a segunda maior entidade hoje com o maior BTC, já que detém 765.072,92 BTC. O bitcoin da Binance é armazenado em 120.528 endereços. Bitfinex é a terceira maior detentora, compondo as três principais plataformas cex ao segurar 359.687,52 BTC em 2.161 carteiras. A Blackrock é a quarta maior detentora de BTC com 357.550,21 BTC espalhados por 760 endereços. Deve-se notar, entretanto, que o BTC da Blackrock é mantido com a Coinbase Custody.

A Microstrategy assegura 252.220 BTC de acordo com suas próprias declarações. Isso coloca a Microstrategy na quinta posição abaixo da Blackrock, mas o índice conta apenas os 213.996,14 BTC da Microstrategy onchain espalhados em 501 endereços. A cex Kraken, com sede em São Francisco, detém 237.900,9 BTC, segundo as métricas do índice, e os fundos são armazenados nas 78.023 carteiras da Kraken. O sétimo maior detentor de bitcoin é o GBTC da Grayscale, comandando um estoque de 220.439,82 BTC que também é mantido com a Coinbase Custody.

O governo dos EUA está na oitava posição com 204.302,34 BTC e as autoridades federais têm os fundos espalhados por 125 carteiras diferentes. O fundo FBTC da Fidelity, que armazena seu BTC com sua própria solução de custódia, detém 178.191,25 BTC. O dinheiro da Fidelity é mantido em 562 carteiras, de acordo com o índice. O último e décimo maior detentor de bitcoin é o projeto WBTC, que cunha tokens ERC20 derivados lastreados 1:1 com BTC em reservas. As reservas são o que tornam o WBTC o décimo maior detentor e esses fundos são mantidos em 948 carteiras.

A distribuição de bitcoin entre essas dez principais entidades destaca o crescente interesse institucional no ativo. Também revela que muitos usuários ainda estão recorrendo a plataformas cex tanto para negociar quanto para armazenar seu bitcoin. À medida que o bitcoin se torna mais integrado em vários setores, desde governos até empresas de capital aberto, isso destaca a mudança atual de propriedade individual para participações maiores e consolidadas. Essa tendência pode moldar o futuro da liquidez e acessibilidade do bitcoin, particularmente à medida que os ETFs e as soluções de custódia institucional se expandem.

Embora os Clientes Possuam Todos os Criptos Mantidos por Essas Plataformas de Negociação de Topo, as Exchanges Detêm as Chaves para Esses Ativos Digitais

É importante destacar que, enquanto a Coinbase detém dois terços do bitcoin possuído pelos ETFs dos EUA e as três principais exchanges gerenciam as maiores reservas de BTC, muitos desses ativos pertencem a investidores de varejo e indivíduos de alto patrimônio líquido. As plataformas cex oferecem um serviço, mas apesar de esses fundos serem ativos dos clientes, as exchanges têm 100% de controle sobre eles. Se ocorrer uma violação e as suas carteiras de armazenamento a frio forem comprometidas, esses ativos digitais não estarão mais sob a custódia da plataforma. Em tais casos, a exchange ou compensa seus clientes ou colapsa, deixando os usuários para sofrer as consequências de sua má gestão.

É por isso que soluções de carteira não custodial têm sido recomendadas por mais de uma década – elas dão aos usuários total controle sobre seus próprios fundos. Enquanto as exchanges são ótimas para negociação, muitas foram hackeadas desde que as plataformas de negociação de criptomoedas surgiram, e as violações continuam a ocorrer. Para jogar seguro, os usuários são aconselhados a manter apenas o que podem se dar ao luxo de perder nas exchanges para negociação e venda, enquanto asseguram o resto de seus ativos digitais em uma carteira não custodial. Dessa forma, eles não serão vítimas de um grande hack de exchange que poderia eliminar milhões em ativos.

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