O principal investidor de Web3, Shima Capital, encerra suas atividades após alegações de fraude pela SEC

Saída do Fundador e Resignação do Fundo

Shima Capital, outrora um dos mais prolíficos investidores em estágio inicial no espaço Web3, iniciou um encerramento formal de suas operações semanas após a Comissão de Valores Mobiliários (SEC) apresentar uma queixa de fraude contra a empresa. Segundo a jornalista Kate Irwin, a queixa alega que Shima Capital estava envolvida em um esquema sistemático para fraudar investidores e deturpar o histórico de desempenho da empresa.

Irwin cita um e-mail interno enviado aos fundadores das empresas do portfólio no qual o fundador Yida Gao disse que está saindo de seu cargo e iniciando uma liquidação ordenada do fundo. Gao teria expressado arrependimento por decisões que chamou de “equivocadas” e pediu desculpas por decepcionar as partes interessadas.

Isso marca uma queda rápida para uma empresa que lançou em 2021 com $200 milhões em capital e rapidamente se tornou um apoiador proeminente de projetos de alto perfil, incluindo Berachain, Monad, Pudgy Penguins e Gunzilla.

O cerne da queixa da SEC gira em torno das alegações de que Gao inflacionou significativamente seu histórico de investimentos para atrair capital. Os reguladores afirmam que materiais de marketing divulgavam um retorno 90 vezes maior em um investimento anterior que, na verdade, gerou apenas um retorno de 2,8 vezes. Estes documentos teriam sido usados para angariar mais de $158 milhões de 349 investidores que foram levados a acreditar que a empresa possuía uma taxa de sucesso quase incomparável no setor de ativos digitais.

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Quando as notícias sobre essas discrepâncias começaram a surgir, Gao teria tentado dispensá-las aos seus maiores investidores como meros “erros clericais”. Em 2024, Gao foi acusado de canalizar investimentos para uma entidade offshore secreta que ele possuía sem revelar o acordo aos investidores.

Além das alegações de desempenho, a SEC também destacou um esquema secundário envolvendo um veículo de propósito específico, ou SPV, criado para investir em tokens Bitclout. A queixa alega que Gao enganou os investidores ao afirmar que usaria seu acesso exclusivo para conseguir tokens com um desconto substancial para o benefício deles. Em vez disso, a SEC afirma que Gao adquiriu os tokens com desconto ele próprio e, em seguida, os revendeu para o SPV a um preço mais alto. Esta manobra lhe permitiu embolsar aproximadamente $1,9 milhão em lucros não revelados, mesmo quando o valor dos ativos subjacentes para os investidores eventualmente despencou.

O encerramento está programado para ser gerido por supervisores independentes para garantir uma transição transparente de ativos. Gao teria contratado a FTI Consulting para gerenciar a monetização dos ativos do fundo e consentiu com um acordo que inclui uma medida cautelar permanente e quase $4 milhões em multas. Este desenvolvimento deixa dezenas de empresas do portfólio navegando na incerteza de um investidor principal em liquidação durante um período crítico para a adoção institucional de criptomoedas.

FAQ 💡

• Por que a Shima Capital está encerrando suas atividades? A empresa está fechando após uma queixa de fraude da SEC que alega alegações de desempenho inflacionadas e engano dos investidores.
• Qual foi o papel do fundador Yida Gao? Gao renunciou e iniciou a liquidação após admitir “decisões equivocadas” destacadas no caso da SEC.
• Quanto dinheiro dos investidores está implicado? Os reguladores dizem que a Shima levantou mais de $158 milhões usando materiais de marketing enganosos e esquemas de lucro não revelados.
• O que acontece agora com as empresas do portfólio da Shima? Supervisores independentes e a FTI Consulting gerenciarão a liquidação dos ativos, deixando as startups navegando na perda de um grande apoiador.