O Futuro da Segurança em Cripto: Por Que a Custódia Própria Verdadeira É Essencial – Insights de Andrey Lazutkin, CTO da Tangem

Na última década, a criptomoeda se transformou em uma classe de ativos de trilhões de dólares — mas essa rápida adoção revelou uma vulnerabilidade crítica: como os usuários protegem seus ativos. Apesar da promessa da indústria cripto de liberdade financeira através da auto-custódia, bilhões de dólares ainda são perdidos a cada ano devido a falhas de segurança. A corrida de alta das criptomoedas de 2024 provocou um aumento acentuado nos crimes relacionados a criptomoedas — uma tendência que persiste até 2025. Ao longo do ano passado, cibercriminosos levaram cerca de US$ 1,73 bilhão em ativos digitais, com uma parte significativa ligada a chaves privadas comprometidas, frases de segurança e violações de exchanges. Não são exceções raras; são falhas recorrentes que continuam a corroer a confiança e a adiar a adoção em larga escala.

Compreender e usar soluções de auto-custódia corretamente é essencial para evitar as causas mais comuns de perda de cripto: chaves roubadas através de phishing ou malware, frases de segurança extraviadas ou esquecidas, e fundos presos em exchanges falidas. Este é o problema que nós, da Tangem, pretendemos resolver — remover as barreiras de adoção de cripto com a tecnologia que torna a auto-custódia simples, acessível e segura.

Bilhões Perdidos: O Custo da Custódia Centralizada e do Erro Humano

Falhas de custódia centralizada repetidamente levaram a perdas catastróficas para os detentores de criptomoedas. O exemplo mais infame permanece o colapso do Mt. Gox em 2014, quando 850.000 Bitcoin desapareceram — um valor superior a US$ 50 bilhões nos preços atuais. A falência da FTX no final de 2022 congelou mais de US$ 8 bilhões em fundos de clientes, ilustrando que mesmo instituições bem conhecidas não são imunes a má gestão ou fraude.

Segundo a Chainalysis, 2022 viu um recorde de US$ 3,8 bilhões roubados de plataformas de criptomoeda, com a maioria desses fundos desviados de serviços centralizados como exchanges e pontes. Esse número representa um aumento significativo em relação aos US$ 3,3 bilhões roubados em 2021, ressaltando que pontos centralizados de falha continuam sendo o principal alvo para atacantes.

Mas o problema se estende muito além das falhas de exchange. Uma grande parte das perdas de cripto acontece quando os usuários tentam a auto-custódia — sem as ferramentas certas ou compreensão. Em 2024, os hacks de criptomoeda totalizaram US$ 2,3 bilhões, com 81% ligados a chaves privadas comprometidas ou falha no gerenciamento de chaves. Uma pesquisa de consumidores de 2024–25 constatou que 59% das pessoas familiarizadas com cripto e 40% dos proprietários reais de cripto não têm confiança em sua segurança security.org — muitos dos quais relatam perda de acesso a fundos devido à má gestão de chaves.

A Frase de Segurança é uma Auto-Custódia Ilusória: O Elo Mais Fraco do Cripto

Para muitas carteiras de hardware e soluções de auto-custódia, a frase de segurança é a base da recuperação. A ideia é simples: se um dispositivo for perdido ou destruído, a frase de segurança pode regenerar a carteira. Mas na prática, a frase de segurança apresenta risco significativo.

Uma frase de segurança é essencialmente a chave privada escrita em texto simples. O ato de registrá-la ou armazená-la cria uma vulnerabilidade potencial. Se essa frase for perdida ou roubada, os ativos podem ser acessados e drenados sem recurso. Segundo estimativas de empresas de análise forense em blockchain, a exposição ou má gestão de frases de segurança representa uma grande parte dos mais de US$ 200 bilhões em cripto permanentemente perdido.

Mesmo usuários que tomam precauções frequentemente enfrentam desafios. Frases de segurança armazenadas em papel podem ser destruídas em incêndios ou inundações. As mantidas digitalmente podem ser expostas por meio de hacking ou malware. E a memorização — embora ideal em teoria — é impraticável para a maioria das pessoas, especialmente ao gerenciar várias carteiras ou frases complexas.

Comprometimentos de chave privada/frase de segurança representaram 43–44% de todos os furtos de cripto em 2024, de acordo com Chainalysis e analistas de ameaças. Em 2024, ataques de phishing resultaram em perdas de US$ 1,05 bilhão — 44,5% dos furtos totais on-chain — enquanto o roubo de chaves privadas adicionou US$ 855 milhões. Em 2024, 70% dos fundos roubados em hacks e explorações foram devido a ataques de infraestrutura (ou seja, comprometimentos de chave privada/frase de segurança).

A realidade é clara: sistemas de recuperação baseados em frases de segurança confiam nos usuários para alcançar um nível de segurança operacional que é frequentemente irrealista. É aqui que a Tangem tem focado sua inovação.

Tendências de Mercado: Crescente Demanda por Auto-Custódia

Os EUA estão presenciando uma crescente mudança em direção à auto-custódia enquanto reguladores e usuários de cripto enfatizam a importância do controle pessoal sobre os ativos digitais. Essa tendência reflete não apenas o comportamento de mercado, mas também atitudes regulatórias em evolução. O presidente da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA Paul Atkins destacou recentemente este princípio, descrevendo a auto-custódia como um valor central americano.

“O direito de ter a auto-custódia de sua propriedade privada é um valor americano fundamental que não deve desaparecer quando alguém se conecta à internet,” disse Atkins. “Sou a favor de oferecer maior flexibilidade aos participantes do mercado para auto-custodiar os ativos de cripto, especialmente onde a intermediação impõe custos de transação desnecessários ou restringe a capacidade de participar em staking e outras atividades on-chain.”

O comportamento de mercado indica fortemente uma mudança em direção a soluções de auto-custódia. Após o colapso da FTX em novembro de 2022, as vendas de carteiras de hardware dispararam globalmente. Os principais fornecedores de carteira de hardware relataram aumentos de duas a três vezes nas vendas nos meses seguintes ao evento. A Tangem também viu uma demanda crescente, refletindo uma tendência ampla: os usuários preferem cada vez mais o controle direto de seus ativos.

Essa mudança é apoiada por dados de pesquisa também. O Google Trends mostra que as buscas por termos como “carteira de auto-custódia” e “carteira cripto de hardware” aumentaram após cada falha ou hack de exchange principal.

Pesquisas ilustram ainda mais o sentimento em mudança. Em março de 2025, uma pesquisa da Coinbase descobriu que 56% dos usuários de cripto dos EUA estão cientes de soluções de auto-custódia, e desde 2023, houve um aumento de 22% no uso de carteiras não custodiadas. Complementando isso, pesquisadores da Universidade de Illinois relatam que as carteiras de auto-custódia agora detêm mais de 35% do suprimento total de cripto, em comparação aos 25% em 2022.

Essa preferência crescente também está alinhada com desenvolvimentos regulatórios. À medida que governos em todo o mundo consideram regulamentações mais rígidas para serviços de custódia, as carteiras de auto-custódia estão se tornando não apenas uma opção mais segura, mas, em alguns casos, o único caminho viável para manter a soberania financeira.

Abordagem Alternativa: Auto-Custódia Baseada em Hardware, Sem Frases de Segurança

Na Tangem, acreditamos que a segurança do cripto deve ser tanto forte quanto simples. É por isso que projetamos uma carteira fria que elimina a necessidade de uma frase de segurança por completo. Sem frases de segurança, sem riscos ocultos — apenas auto-custódia direta e confiável.

A missão central da Tangem é levar a auto-custódia às massas, fornecendo uma solução de carteira fria simples e segura. Nossas carteiras de hardware geram chaves privadas de maneira segura dentro de um chip certificado EAL6+, que atende a um dos mais altos padrões de segurança nas indústrias de smart card e bancária.

No design da Tangem, a chave privada permanece protegida o tempo todo e nunca é exposta. Isso significa que não há frase de segurança para roubar, perder ou manusear mal. Em vez disso, a Tangem fornece 3 dispositivos alternativos (cartões ou anel) que armazenam a mesma chave privada e estão emparelhados à mesma carteira. Esses cartões atuam como dispositivos de acesso, permitindo que os usuários acessem a carteira sem depender de uma semente escrita ou digital.

Essa abordagem oferece múltiplas vantagens. Em primeiro lugar, elimina as vulnerabilidades das frases de segurança: não há necessidade de armazenar dados sensíveis que podem ser perdidos ou expostos. Em segundo lugar, proporciona um onboarding fácil e uma experiência do usuário simples: a recuperação é feita com o uso de um cartão de backup, tornando-a intuitiva mesmo para usuários não técnicos. A solução de backup inteligente sem frases desenvolvida pela Tangem assegura a verdadeira auto-custódia e total propriedade de seus ativos pelo próprio design do produto: o usuário não pode compartilhar sua chave privada com sobre o design do produto. Se você quer manter um segredo, deve também escondê-lo de si mesmo.

Ao depender de formatos de hardware familiares e duráveis — cartões e anéis —, ele se integra perfeitamente à vida cotidiana. As carteiras Tangem funcionam com simples interações de toque no celular, não requerem bateria e são resistentes à água, poeira e danos físicos.

Olhando para o futuro, estamos continuando a inovar. O Tangem Pay em breve permitirá que os usuários gastem cripto em milhões de comerciantes através de um cartão Visa, mantendo o controle total de seus ativos.

Conclusão: Habilitando a Adoção Através da Auto-Custódia e Segurança

Para que o cripto alcance a adoção geral, as soluções de segurança devem equilibrar robustez com facilidade de uso. As soluções de segurança devem estar acessíveis a todos. A complexidade tem sido uma barreira há muito tempo: se gerenciar uma carteira fria parecer navegar em um campo minado, a maioria dos usuários escolherá o caminho menos resistente — normalmente, confiar em um custodiante.