O Fundo Robinhood RVI aposta em fintech e IA com acordos com a Stripe e a Elevenlabs

Fundo da Robinhood, negociado na NYSE, investe na Stripe e na Elevenlabs para ampliar o acesso de investidores de varejo

O Robinhood Ventures Fund I declarou em 17 de março que aplicou cerca de US$ 34,58 milhões na Stripe e na Elevenlabs, ampliando seu portfólio de empresas privadas de alto perfil, normalmente reservadas para capital institucional.

O fundo fechado, que é negociado na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) sob o código RVI, é a primeira oferta da Robinhood Ventures, uma subsidiária da Robinhood Markets Inc. Ele foi lançado no início deste mês após levantar cerca de US$ 658 milhões a US$ 706 milhões em sua oferta pública inicial, com preço de US$ 25 por ação.

Diferentemente dos fundos de risco tradicionais, o RVI está estruturado para permitir que investidores de varejo adquiram participações em uma cesta de empresas privadas sem requisitos de credenciamento ou limites mínimos de investimento, um modelo que desafia as barreiras de longa data ao acesso ao mercado privado.

As últimas ações do fundo incluem a compra de US$ 14,58 milhões em ações ordinárias Classe B da Stripe por meio de transações secundárias em 9 de março, após a oferta pública de aquisição da empresa de pagamentos em fevereiro, que avaliou a Stripe em US$ 159 bilhões.

Poucos dias depois, em 12 de março, a RVI investiu quase US$ 20 milhões na Elevenlabs, adquirindo ações preferenciais da Série D em uma transação primária logo após a empresa de áudio com IA ter levantado US$ 500 milhões com uma avaliação de US$ 11 bilhões.

A Stripe, fundada em 2010 e com sede em South San Francisco e Dublin, oferece serviços financeiros programáveis que abrangem pagamentos, ferramentas de receita e gestão de dinheiro para empresas de todos os tamanhos.

A Elevenlabs, uma empresa de inteligência artificial (IA) com sede em Londres fundada em 2022, concentra-se na síntese de voz e geração de áudio, oferecendo produtos que impulsionam a fala orientada por IA, a criação de conteúdo multilíngue e agentes conversacionais.

“Estamos entusiasmados em adicionar a Stripe e a Elevenlabs ao Robinhood Ventures Fund I e temos orgulho de oferecer aos investidores de varejo acesso a essas empresas de ponta”, disse Sarah Pinto, presidente do fundo, em comunicado.

As adições elevam o portfólio divulgado da RVI a uma lista crescente que inclui Airwallex, Boom, Databricks, Mercor, Oura, Ramp, Revolut e Stripe, com mais empresas previstas ao longo do tempo.

Embora o argumento central seja o acesso, o fundo é explícito quanto às desvantagens: a exposição a empresas privadas traz consigo iliquidez, incerteza de avaliação e a possibilidade de que as ações sejam negociadas com desconto ou prêmio em relação ao valor patrimonial líquido.

O RVI também se afasta da economia tradicional de capital de risco ao cobrar uma taxa de administração, mas nenhuma taxa de desempenho, e publica atualizações relevantes por meio de seu site e da sala de imprensa da Robinhood para cumprir a Regulamentação de Divulgação Justa.

Para os investidores, a estrutura oferece uma maneira simplificada de obter exposição a empresas privadas em estágio avançado, embora ainda acarrete os mesmos riscos que normalmente mantêm esses negócios a portas fechadas.

À medida que a Robinhood se inclina cada vez mais para a combinação de mercados públicos com oportunidades privadas, a questão não é tanto sobre acesso, mas sim se os investidores comuns estão prontos para o que geralmente vem junto com isso.

Perguntas frequentes 🔎

• O que é o Robinhood Ventures Fund I?
  Um fundo fechado listado na NYSE que oferece aos investidores de varejo exposição a empresas privadas como a Stripe e a Elevenlabs.
• Quanto o fundo investiu na Stripe e na Elevenlabs?
  Cerca de US$ 34,58 milhões no total, divididos entre ações secundárias da Stripe e ações primárias da Elevenlabs.
• Os investidores comuns podem comprar cotas do fundo?
  Sim, o RVI é negociado publicamente na NYSE e não exige credenciamento de investidor.
• Quais são os riscos de investir no RVI?
  Os investidores enfrentam iliquidez, incerteza de avaliação e possíveis descontos ou prêmios em relação ao valor patrimonial líquido.