Nick Rose Expande-se para Mineração de Bitcoin em Grande Escala e IA; Projetos no Mundo em Desenvolvimento Vencem na Corrida por Centros de Dados

A Foco Ocidental: Capital, Estabilidade e Restrições de Energia

Com mais de meio trilhão de dólares agora sendo investidos na indústria de inteligência artificial (IA)—uma cifra que está acelerando rapidamente a corrida pela supremacia computacional—uma mudança altamente estratégica está em andamento: alguns mineradores de criptomoedas estão agressivamente se transformando em operadores de centros de dados de IA. Esta transição não é tanto sobre oportunismo, mas sim uma estratégia calculada para aproveitar seus ativos existentes e capitalizar no boom da IA.

A maior parte desta expansão está atualmente concentrada em regiões estabelecidas e com stress energético, como América do Norte e alguns países da Europa Ocidental. Esses mercados são favorecidos devido à sua estabilidade política percebida, mercados de capitais maduros e infraestrutura de rede existente, criando um ambiente operacional inicialmente favorável para implantação imediata, apesar dos crescentes custos e complexas restrições de energia que estão começando a emergir.

Essas regiões estabelecidas são a atração principal porque não só oferecem acesso incomparável aos mercados de capital, mas também estão perseguindo agressivamente a construção de nova infraestrutura de geração de energia em massa. Esta nova necessidade de energia é crítica porque as cargas de trabalho de IA, particularmente para treinamento de modelos de linguagem grandes (LLM), são ordens de magnitude mais exigentes do que a mineração de criptomoedas.

Ao contrário da mineração de bitcoin, que pode operar em torno de 8-10 kW por rack, centros de dados de IA modernos que utilizam GPUs de última geração (como os H100s da Nvidia) aumentam a densidade de potência para 50 kW/rack e frequentemente excedem 100 kW/rack, gerando um calor imenso. Isso tem colocado uma pressão significativa, amplamente relatada, nas redes locais existentes em grandes centros como o norte da Virgínia e as regiões FLAPD da Europa, obrigando as concessionárias a acelerar projetos de geração apenas para acompanhar.

A Vantagem do Mundo em Desenvolvimento

Consequentemente, apenas algumas empresas se aventuraram em mercados do mundo em desenvolvimento, que são amplamente percebidos como menos amigáveis ao investimento. O veterano da Web3 e investidor Rick Rose, cujo mais recente empreendimento é o Orion Compute, está buscando desafiar essa noção. Rose acredita que esses mercados oferecem uma vantagem crítica sobre os EUA e Canadá, os principais beneficiários da atual onda de investimentos em centros de dados.

“Uma grande vantagem do mundo em desenvolvimento em relação aos datacenters é que eles são marginalizados e inexplorados nesses mercados,” disse Rose, cujo novo empreendimento teria arrecadado centenas de milhões.

Rose, um investidor inicial de bitcoin (BTC), argumenta que a justificativa usual para favorecer o Ocidente—a narrativa de alta velocidade de internet—não é mais válida. Ele aponta, ao invés disso, para a significativa discrepância entre demanda e oferta de energia, e os custos de energia que estão sempre aumentando nos mercados ocidentais. Alguns executivos de grandes empresas de tecnologia já alertaram que os EUA podem não vencer a corrida de IA sem um investimento massivo para reforçar sua infraestrutura energética.

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Em nítido contraste, os mercados do mundo em desenvolvimento estão produzindo “toneladas e toneladas de energia” que é “extremamente barata” e atualmente subutilizada. Rose observa que isso resulta em “zero curtailment na rede devido à falta de demanda.” Esta continuidade e ausência de restrições fornecem para empresas de IA ou mineração uma quase garantia de energia contínua, tornando esses mercados em desenvolvimento bases operacionais ideais.

“Desenvolver centros de dados em economias estabelecidas parece bom no papel, mas é muito menos recompensador quando se trata de maximizar o valor do acionista de forma sustentável,” Rose argumenta.

Mitigando Riscos Com Investimento Faseado

No entanto, críticos argumentam que as vantagens dos países em desenvolvimento são frequentemente compensadas pela falta de estruturas regulatórias robustas, aumentando significativamente seu perfil de risco. Eles sugerem que essas incertezas tornam imprudente a implantação de ativos de computação de IA de alto valor, como os H100s da Nvidia.

Para mitigar esse risco, Rose afirma que a Orion Compute está evitando uma abordagem de “tudo ou nada”. Em vez disso, a empresa crescerá seu negócio regional em paralelo com a evolução das economias e políticas locais. Inicialmente, eles implantarão hardware de computação de IA de menor custo, como os A100s, em vez dos H100s de ponta.

“Isto permite que você desenvolva sua infraestrutura energética e presença na região, ao mesmo tempo em que minimiza sua exposição CAPEX,” Rose explicou. À medida que as circunstâncias melhoram, a Orion Compute fará a transição para tecnologia mais avançada, uma estratégia que Rose acredita garantir aversão ao risco e retornos eficientes para os investidores.

Rose também revelou que a Orion está adotando uma infraestrutura de duplo propósito com uma estratégia central focada na implementação de energia de custo ultra-baixo. A empresa pretende desenvolver infraestrutura tanto na rede quanto fora dela.

Finalmente, enquanto outros players da indústria focam em capitalizar a empolgação pela IA, a Orion Computing prioriza a base de custo, assegurando custos variáveis ultra-baixos para suas implantações. “Isso é alcançado com nosso interior de expansão em mercados em desenvolvimento muito mais baratos, bem como a colaboração com a Terra Solis e suas tecnologias de energia de custo ultra-baixo que são agnósticas de localização,” concluiu Rose. Essa abordagem, ele sugere, coloca a Orion em uma posição muito mais segura contra incertezas de mercado inevitáveis do que seus concorrentes.

Perguntas Frequentes 💡

• Por que os mineradores de criptomoeda estão se deslocando para centros de dados de IA? Eles estão reaproveitando a infraestrutura existente para aproveitar a crescente demanda global por computação de IA de alta potência.
• Por que o crescimento dos centros de dados de IA está acontecendo principalmente na América do Norte e Europa Ocidental? Estas regiões oferecem regulações estáveis, mercados de capital fortes e infraestrutura de rede madura, apesar das crescentes restrições energéticas.
• Por que os mercados em desenvolvimento estão se tornando atraentes para a computação de IA? Eles oferecem energia abundante, ultra-barata, subutilizada e com mínima redução, proporcionando energia mais confiável do que muitos centros ocidentais.
• Como a Orion Compute está reduzindo o risco ao entrar em regiões em desenvolvimento? A empresa implanta primeiro GPUs de menor custo e amplia para hardware avançado à medida que as políticas e infraestrutura locais amadurecem.