Nakamoto Inc. vai adquirir a BTC Inc. e a UTXO em acordo totalmente em ações de US$ 107 milhões

Empresa de Tesouraria de Bitcoin Nakamoto Fecha Acordo de US$ 107M

A Nakamoto Inc. (Nasdaq: NAKA) anunciou em 17 de fevereiro de 2026 que firmou acordos definitivos de fusão para adquirir a BTC Inc., uma empresa de mídia e eventos de bitcoin que administra a publicação de notícias conhecida como Bitcoin Magazine, e a UTXO Management GP LLC, uma empresa de investimentos focada em empresas privadas e públicas de bitcoin.

A transação integralmente em ações está avaliada em aproximadamente US$ 107,3 milhões. O acordo prevê a emissão de 363.589.816 ações ordinárias da Nakamoto a um preço fixo de US$ 1,12 por ação, sob opções de compra anteriormente divulgadas. Os acionistas da BTC Inc. devem receber 336.804.102 ações, enquanto os detentores de participação da UTXO receberão 26.785.714 ações.

A transação exerce a opção de compra da Nakamoto ao abrigo de um contrato-mestre de serviços de marketing datado de 12 de maio de 2025, juntamente com a opção de compra simultânea da BTC Inc. sobre a UTXO. O comunicado observa que o fechamento é esperado no primeiro trimestre de 2026, sujeito a condições habituais, incluindo aprovação regulatória e acordos de lock-up. Não é necessária aprovação adicional dos acionistas.

O presidente do conselho e CEO da Nakamoto, David Bailey, disse que as aquisições estão alinhadas com o plano de longo prazo da empresa de operar um portfólio que abrange mídia, gestão de ativos e serviços de consultoria vinculados ao crescimento do BTC. A empresa descreve a entidade combinada como uma “empresa operacional de bitcoin” integrada que conecta as marcas de mídia e eventos da BTC Inc. à plataforma de investimentos e aos serviços de consultoria da UTXO.

Embora a BTC Inc. publique a Bitcoin Magazine, ela também produz a série The Bitcoin Conference, que atraiu cerca de 67.000 participantes em 2025 em várias regiões. A UTXO atua como consultora da 210k Capital LP, um hedge fund que investe em títulos e derivativos relacionados a bitcoin. Após a transação, Brandon Green se tornará CEO da BTC Inc., enquanto Bailey se concentrará em liderar a Nakamoto.

Um comitê especial de diretores independentes analisou o acordo, com uma opinião de equidade fornecida pela B. Riley, de acordo com a divulgação do documento. A empresa posiciona o movimento como um passo em direção à diversificação para além de um modelo puro de tesouraria de bitcoin, combinando negócios operacionais com exposição a bitcoin no balanço patrimonial.

As ações da Nakamoto enfrentaram dificuldades no último mês, cedendo 40% do seu valor frente ao dólar americano. Em cerca de US$ 0,28 por ação, a NAKA agora reflete perdas acumuladas superiores a 90% em relação ao seu pico. No fim de dezembro de 2025, a empresa recebeu um aviso da Nasdaq após a ação cair abaixo do limite mínimo de oferta de US$ 1. A transação recém-anunciada ofereceu pouco alívio, com as ações recuando mais de um ponto percentual durante a sessão de negociações de terça-feira.

FAQ ❓

• Qual é o valor da aquisição da Nakamoto?
  A transação integralmente em ações está avaliada em aproximadamente US$ 107,3 milhões com base no preço recente das ações da Nakamoto.
• Quem está sendo adquirido?
  A Nakamoto está adquirindo a BTC Inc., uma empresa de mídia de Bitcoin, e a UTXO Management, uma empresa de investimentos focada em bitcoin.
• Quando o acordo deve ser concluído?
  A conclusão é prevista para o primeiro trimestre de 2026, sujeita a condições regulatórias e habituais.
• Os acionistas da Nakamoto votarão novamente sobre o acordo?
  Não é necessária aprovação adicional dos acionistas porque a autorização para a emissão de ações já havia sido obtida anteriormente.