Microstrategy Libera Aposta de $2,6B em Bitcoin Com Oferta de Notas Conversíveis

Sem Juros, Grandes Movimentos: Notas de 2029 da Microstrategy Indicam Jogada Agressiva com Bitcoin

A empresa revelou que planeja oferecer as notas privadamente a compradores institucionais qualificados sob a Regra 144A do Securities Act. Inicialmente proposta em $1,75 bilhões, a oferta expandiu para $2,6 bilhões. Adicionalmente, os compradores podem adquirir até $400 milhões mais, potencialmente elevando os ganhos para $3 bilhões. Espera-se que o negócio seja fechado em 21 de novembro, sujeito às condições habituais de fechamento.

As notas não garantidas, com vencimento em 1 de dezembro de 2029, não acumularão juros. As opções de conversão, disponíveis sob condições específicas até junho de 2029, permitem que os detentores convertam em dinheiro, ações da classe A do capital comum da empresa ou uma combinação de ambos. A taxa inicial de conversão é fixada em 1.4872 ações por nota de $1.000, equivalendo a um preço de conversão de $672,40 — um prêmio de 55% sobre o preço das ações em 19 de novembro.

Investidores da Microstrategy podem exigir resgate a valor nominal em 1º de junho de 2028, ou se ocorrerem mudanças corporativas significativas. A Microstrategy, a partir de dezembro de 2026, também pode resgatar as notas sob certas condições de mercado, garantindo que pelo menos $75 milhões permaneçam em circulação. A empresa afirmou ainda que estima receitas líquidas de $2,58 bilhões, que podem aumentar para $2,97 bilhões se as opções adicionais forem exercidas. Os fundos estão reservados principalmente para compra de reservas de bitcoin (BTC) e para fins corporativos gerais.

Conhecida por sua estratégia focada em bitcoin, a Microstrategy continua se posicionando como uma líder em ativos digitais e análises empresariais. Ela observou que essas notas, assim como ofertas anteriores, não são registradas e estão sujeitas às restrições da lei de valores mobiliários dos EUA. No momento da publicação, às 11 horas da manhã, horário do Leste, na quarta-feira, as ações da Microstrategy, MSTR, estão em alta de mais de 15% contra o dólar americano.