Microstrategy Completa Oferta de Dívida de $3B para Expandir Holdings de Bitcoin; Ações Caem 16%

Microstrategy Finaliza Venda de Notas Conversíveis no Valor de $3 Bilhões

A Microstrategy Incorporated (Nasdaq: MSTR), conhecida por seus significativos investimentos em bitcoin (BTC), concluiu uma oferta de $3 bilhões em notas sêniores conversíveis com vencimento em 2029, de acordo com um anúncio da empresa em 21 de novembro de 2024. A empresa, sediada na Virgínia, planeja usar os recursos para adquirir bitcoin adicional e para fins corporativos gerais.

A venda de dívida incluiu uma opção para compradores iniciais adquirirem um extra de $400 milhões, que foi totalmente exercida. O comunicado de imprensa afirma que estas notas, vendidas privadamente a compradores institucionais qualificados, não possuem juros regulares e são conversíveis em dinheiro, ações da Microstrategy, ou uma combinação de ambos. As taxas de conversão estão definidas em 1,4872 ações por $1.000 de principal, refletindo um prêmio de 55% sobre o preço recente das ações da empresa.

Essa última oferta faz parte da estratégia contínua da Microstrategy para aumentar suas reservas de bitcoin. A empresa adotou o BTC como seu principal ativo de reserva de tesouraria em 2020, citando seu potencial como capital digital e uma reserva de valor (SoV). Atualmente, as participações totais de bitcoin da Microstrategy totalizam 331.200 BTC, valendo aproximadamente $32,519 bilhões nas taxas de mercado atuais.

A estratégia focada em bitcoin da empresa foi financiada através de uma combinação de ofertas de ações e dívidas, juntamente com fluxos de caixa das operações. Embora sua abordagem tenha gerado tanto elogios quanto críticas, a Microstrategy manteve sua posição sobre o bitcoin como um hedge contra a inflação e um pilar de sua estratégia corporativa.

As notas conversíveis, que vencem em dezembro de 2029, permitem que a Microstrategy as resgate sob certas condições a partir de dezembro de 2026. A empresa reportou $2,97 bilhões em receita líquida após deduzir taxas e despesas da oferta.

A estratégia agressiva de aquisição de bitcoin da Microstrategy destaca seu papel como um importante participante no setor de criptomoedas, mesclando seu negócio de análise empresarial com um portfólio crescente de ativos digitais. As ações da Microstrategy (MSTR) despencaram 16% ao término do dia de negociação em 21 de novembro, refletindo uma mudança acentuada no sentimento dos investidores.