O mercado de criptomoedas parece preparado para uma alta prolongada, já que a liquidez das stablecoins atinge níveis sem precedentes, impulsionada pela rápida expansão do tether (USDT) e do USDC da Circle, de acordo com uma análise do final do mês da empresa de análise blockchain Cryptoquant.
Liquidez de Stablecoin atinge recordes históricos, sinalizando potencial rally de criptomoedas: Cryptoquant
Este artigo foi publicado há mais de um ano. Algumas informações podem não ser mais atuais.
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Relatório da Cryptoquant Examina o Crescimento das Stablecoins e suas Implicações no Mercado
Analistas da Cryptoquant divulgaram que a capitalização total de mercado das stablecoins lastreadas em USD ultrapassou US$ 200 bilhões pela primeira vez na semana passada, atingindo US$ 204 bilhões—um aumento de US$ 37 bilhões desde 4 de novembro de 2024, após a eleição presidencial dos EUA. Este aumento na liquidez reflete um influxo mais amplo de capital em ativos digitais, um fenômeno historicamente ligado a movimentos de alta nos preços.
O USDT continua a dominar o setor de stablecoins, com sua capitalização de mercado expandindo 15% (US$ 19 bilhões) para alcançar US$ 139 bilhões desde o início de novembro. Enquanto isso, o USDC da Circle teve uma recuperação impressionante, subindo 48% (US$ 17 bilhões) para US$ 52,5 bilhões no mesmo período—sua taxa de crescimento mais rápida em pelo menos um ano, de acordo com os dados de stablecoin da Cryptoquant.
Uma parte substancial desta liquidez fluiu para plataformas de exchanges centralizadas. O estudo destaca que os depósitos de USDT nessas plataformas aumentaram 41%, passando de US$ 30,5 bilhões para US$ 43 bilhões desde 4 de novembro, estabelecendo um novo recorde histórico. A Cryptoquant destacou ainda que as reservas de stablecoins nas exchanges servem como uma medida chave de liquidez de negociação, frequentemente precedendo um impulso ascendente nos preços de ativos como o bitcoin (BTC).
O impulso de liquidez—uma métrica que rastreia a mudança percentual de 30 dias na capitalização de mercado de stablecoins—tornou-se positivo para o USDT após contrair 2% no início de 2025. Enquanto isso, o impulso de liquidez do USDC disparou para 20%, seu nível mais alto em mais de um ano. Historicamente, essas acelerações precederam altas significativas nas avaliações de criptomoedas, de acordo com a análise da Cryptoquant.
A trajetória de preço do Bitcoin parece fortemente alinhada com essas tendências. O painel “Stablecoin Monitor” da empresa aponta para uma correlação bem documentada entre o aumento da liquidez de stablecoins e os picos históricos de preços do bitcoin, sugerindo que as condições atuais podem prever um ciclo de alta contínuo.
Pesquisadores da Cryptoquant concluíram que o próximo movimento ascendente do mercado pode depender da expansão contínua das stablecoins, particularmente se os influxos de USDT e USDC continuarem a superar os resgates. Com as reservas das exchanges em níveis recordes, a atividade de negociação está prestes a se intensificar—potencialmente preparando o cenário para rompimentos de preços nos próximos meses.
