Kraken Arquiva Discretamente S-1 enquanto Preparativos para IPO Entram em Foco

Kraken Inicia Processo de IPO, Submete Esboço de S-1 a Reguladores dos EUA

A Kraken divulgou às 10h00 do horário do leste dos EUA, em 19 de novembro, que submeteu um Formulário S-1 confidencial à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC), iniciando o processo de revisão formal para uma potencial oferta de suas ações comuns. O arquivamento não especifica o número de ações ou uma faixa de preço, e o momento de uma eventual oferta dependerá da revisão da SEC e das condições mais amplas do mercado.

O anúncio ocorre apenas um dia após a Kraken revelar que arrecadou US$ 800 milhões em dois tranches de financiamento recentes, elevando sua avaliação privada para US$ 20 bilhões. A exchange, fundada em 2011, historicamente arrecadou capital externo mínimo, tornando essa nova estratégia de capital uma mudança notável para uma das mais antigas plataformas de criptografia dos EUA.

O novo financiamento incluiu uma rodada primária liderada por empresas institucionais como Jane Street, DRW Venture Capital, Oppenheimer Alternative Investment Management, Tribe Capital e outros. Um investimento estratégico separado de US$ 200 milhões da Citadel Securities definiu a avaliação final, adicionando um peso pesado das finanças tradicionais à linha de investidores da Kraken e expandindo a colaboração em iniciativas de liquidez, estrutura de mercado e gerenciamento de riscos.

A Kraken afirmou que o capital irá apoiar a expansão global na América Latina, na região Ásia-Pacífico e nos mercados da EMEA. A empresa também planeja investir em esforços de licenciamento regulatório, produtos institucionais, recursos de staking, ativos tokenizados do mundo real e potenciais aquisições após as compras deste ano da NinjaTrader e Small Exchange.

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A exchange enfatizou sua força financeira, relatando que superou US$ 1,5 bilhão em receita nos primeiros nove meses de 2025, excedendo seus resultados de todo o ano de 2024. A Kraken também registrou US$ 648 milhões em receita no terceiro trimestre de 2025, refletindo um forte crescimento ano a ano e quase US$ 200 milhões em EBITDA ajustado.

Curiosamente, o co-CEO Arjun Sethi já disse anteriormente que a Kraken “não tem pressa” em listar publicamente, mas a submissão do S-1 e o aumento de capital desta semana posicionam a empresa para um possível lançamento em 2026, se as condições regulatórias se alinharem.

FAQ ❓

• O que a Kraken anunciou em 19 de novembro?
  A Kraken informou que submeteu confidencialmente um esboço de declaração de registro S-1 à SEC.
• O arquivamento inclui contagem de ações ou uma faixa de preço?
  Não, esses detalhes serão determinados após o processo de revisão da SEC.
• Por que a Kraken está se preparando para um potencial IPO agora?
  A movimentação segue um levantamento de US$ 800 milhões e fortalece sua posição para futura expansão.
• Quando a Kraken poderia se tornar pública?
  A oferta é esperada após a revisão da SEC e conforme as condições de mercado permitirem, potencialmente em 2026.