IMF: Namíbia Não Tem 'Justificativa Convincente' para CBDC de Varejo

Namíbia Carece de Recursos para Prosseguir com CBDC

A missão do Fundo Monetário Internacional (FMI) à Namíbia concluiu recentemente que não há razões convincentes para a nação do sul da África emitir uma moeda digital de banco central (CBDC) de varejo. Em vez disso, a missão declarou que as soluções de pagamento instantâneo (IPS) atualmente sendo desenvolvidas pelo Banco da Namíbia (BON) estão melhor posicionadas para abordar questões de acessibilidade e interoperabilidade.

Em seu relatório publicado recentemente, o FMI argumenta que as grandes instituições financeiras que operam na Namíbia já comprometeram recursos para iniciativas de IPS, não deixando espaço para apoiar o projeto de CBDC de varejo. Além disso, o financiador internacional acredita que os benefícios frequentemente citados de uma CBDC, como capacidades offline e programabilidade, dependem de tecnologias que ainda precisam amadurecer para adoção em massa.

De acordo com o FMI, uma CBDC de varejo é improvável de fechar significativamente a lacuna de exclusão financeira sem primeiro abordar suas causas raiz.

“Da mesma forma, o caso de uma CBDC de varejo para melhorar a inclusão financeira também dependerá do enfrentamento das causas comuns da exclusão financeira. As características de abertura, programabilidade e pagamentos offline poderiam aumentar a acessibilidade e a acessibilidade dos serviços financeiros digitais. No entanto, as causas raiz da exclusão financeira, como infraestrutura inadequada e baixa educação financeira, devem ainda ser abordadas mesmo na presença de uma CBDC de varejo,” concluiu o relatório do FMI.

Junto com os membros da União Aduaneira da África Austral, Eswatini, Lesoto e África do Sul, a Namíbia vem explorando as CBDCs de varejo. No entanto, para obter uma compreensão mais profunda das CBDCs de varejo, a Namíbia buscou a ajuda do FMI para estabelecer as bases para um estudo de viabilidade e elaborar um roteiro de exploração da CBDC de varejo.

Após concluir seu estudo de pesquisa, o FMI constatou que, além de carecer dos recursos para implementar uma CBDC, a acessibilidade limitada à infraestrutura digital e os altos custos das transações digitais estão restringindo a Namíbia.

Portanto, antes que a Namíbia prossiga para desenvolver protótipos ou pilotos, o FMI insta o país a reunir fatos e evidências suficientes. Também incentivou o BON a conduzir uma análise macro-financeira da CBDC de varejo e a colaborar com bancos centrais na Área Monetária Comum (CMA). Se e quando decidir emitir a CBDC, o banco central da Namíbia deve continuar seus esforços para aprender mais sobre esses desenvolvimentos.

“Finalmente, caso o Banco da Namíbia decida emitir uma CBDC de varejo, serão necessários esforços adicionais para melhorar os requisitos fundamentais. Em relação à capacidade institucional, o Banco da Namíbia deve continuar a aprender e desenvolver expertise interna em CBDCs de varejo e participar ativamente em fóruns internacionais de CBDC. Em termos de recursos, o Banco da Namíbia deve garantir que os recursos financeiros e humanos alocados para o projeto de CBDC de varejo não prejudiquem iniciativas de reforma existentes ou mais urgentes,” afirmou o FMI.