Gamestop Levantando $1,3 Bilhão para Avançar na Estratégia de Bitcoin, Ecoando o Plano de Michael Saylor

Gamestop Arrecadando $1,3B, Visa Construir Tesouraria Impulsionada por Bitcoin

A Gamestop Corp. (NYSE: GME) anunciou em 26 de março que pretende arrecadar $1,3 bilhões por meio de uma oferta privada de notas seniores conversíveis, visando atrair investimento institucional sob a Regra 144A do Securities Act de 1933. A empresa, com sede no Texas, também revelou que pode conceder aos compradores iniciais a opção de adquirir $200 milhões adicionais em notas dentro de 13 dias após a emissão. Essas notas sem juros, não garantidas, vencerão em 1º de abril de 2030, e o principal não acumulará ao longo do tempo.

A empresa explicou:

A Gamestop espera usar os recursos líquidos da oferta para fins corporativos gerais, incluindo a aquisição de bitcoin de uma maneira consistente com a Política de Investimento da Gamestop.

Um desenvolvimento chave que acompanhou a oferta ocorreu um dia antes, quando o conselho de administração aprovou uma mudança na política de investimento da empresa. De acordo com o anúncio, o conselho “aprovou por unanimidade uma atualização em sua política de investimento para adicionar bitcoin como um ativo de reserva de tesouraria.” As diretrizes atualizadas afirmam: “A política de investimento da empresa permite investimentos em certos ativos de criptomoeda, incluindo bitcoin e stable coins denominados em dólar americano.” De acordo com suas demonstrações financeiras, a Gamestop relatou um final de ano com caixa e equivalentes de caixa de $4,757 bilhões.

As notas serão conversíveis em caixa, ações ordinárias Classe A, ou uma mistura de ambos, dependendo da eleição da empresa. Os termos finais, como a taxa de conversão e os direitos de resgate, serão determinados no momento do preço, com base no preço médio ponderado pelo volume composto nos EUA das ações Classe A da Gamestop entre 13h00 e 16h00, horário do leste dos EUA.

A estratégia da Gamestop tem semelhança com uma já usada pela Microstrategy (Nasdaq: MSTR), que recentemente se rebatizou como Strategy. A empresa de inteligência de software acumulou aproximadamente 506.137 BTC em 23 de março. A Strategy usou uma combinação de ofertas de ações e dívida conversível para financiar suas aquisições de ativos digitais. O Presidente Executivo Michael Saylor chama o movimento em bitcoin da Gamestop de “um passo na direção certa”. O plano da Gamestop destaca uma tendência mais ampla de corporações aproveitando instrumentos de dívida para ganhar exposição à criptomoeda.