FTX mira Binance e CZ com recuperação de $1,8 bilhão

O seguinte artigo de opinião foi escrito por Alex Forehand e Michael Handelsman para Kelman.Law.

FTX vs. Binance

Em um processo judicial em Delaware, a FTX chamou a atenção para uma recompra de ações em 2021 onde a Binance, CZ e outros venderam de volta sua participação de 20% na exchange, junto com uma participação de 18,4% na afiliada da FTX nos EUA, West Realm Shires.

De acordo com a FTX, a recompra ocorreu em um momento em que a FTX e seu fundo de hedge irmão Alameda—que financiou a recompra com uma combinação de seu próprio token de troca (FTT), os tokens de troca da Binance (BNB) e as stablecoins da Binance (BUSD)—estavam insolventes e incapazes de arcar com a transação, considerando a venda como uma “transferência fraudulenta construtiva.”

O desdobramento culminou em novembro de 2023 quando Sam Bankman Fried (“SBF”)—ex-CEO da FTX e “menino prodígio” das criptomoedas—foi condenado por fraude criminal após o colapso da exchange e apropriação indevida de fundos de clientes. Naquele mesmo mês, CZ se declarou culpado por violações da Lei de Sigilo Bancário por não implementar medidas eficazes de combate à lavagem de dinheiro e por violar sanções dos EUA. Enquanto CZ cumpriu apenas uma sentença de quatro meses por seus atos ilícitos, SBF está agora cumprindo uma sentença de 25 anos por suas infrações.

O último movimento da FTX pode ser uma retribuição pelo papel de CZ no que alguns consideraram o golpe de misericórdia da outrora intocável exchange. A FTX, que já valeu US$ 32 bilhões, infamemente caiu na falência em novembro de 2022 após experimentar um aumento nos pedidos de retirada de clientes que não conseguiu atender. Muitos acreditam que uma série de tweets de CZ provocou medo no mercado mais amplo, lançando dúvidas sobre a saúde financeira da exchange.

A ação judicial acusa CZ de twittar uma “série de declarações falsas, enganosas e fraudulentas,” que a FTX alega ter desencadeado a corrida aos bancos e acelerado sua queda. Em um desastre não mitigado, o valor do FTT caiu de aproximadamente US$ 25 por token no início de novembro para menos de US$ 2 por token uma semana depois.

Em apoio às suas alegações, a FTX cita um tweet de CZ em 6 de novembro sobre o FTT: “Liquidar nosso FTT é apenas uma gestão de risco pós-saída, aprendendo com a LUNA. Demos suporte antes, mas não vamos fingir fazer amor após o divórcio.” Na época, as participações de FTT da Binance valiam mais de meio bilhão de dólares—cuja liquidação teria, sem dúvida, um efeito negativo no preço do token.

Outro tweet explica: “Como parte da saída da Binance do capital da FTX no ano passado, a Binance recebeu aproximadamente o equivalente a US$ 2,1 bilhões em dinheiro (BUSD e FTT). Devido a revelações recentes, decidimos liquidar qualquer FTT restante em nossos livros.”

FTT era uma espada de dois gumes esperando para perfurar a FTX—não só representava uma quantidade significativa de seus ativos, como também atuava como garantia para uma porção substancial das dívidas pendentes da FTX. Ambos os lados causaram estragos na capacidade da FTX de pagar suas dívidas, seja clientes tentando retirar seus fundos ou credores desencadeando inadimplência.

Enquanto CZ ainda não comentou, a Binance negou todas as alegações, afirmando: “[a]s reivindicações são infundadas, e nos defenderemos vigorosamente.”

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