Fase de Desalavancagem: Bitcoin Estabiliza em $70K Após a Volatilidade de Fevereiro

Encontrando um Fundo Local

Bitcoin oscilou entre $68.000 e $70.000 em 10 de fevereiro, enquanto o mercado fazia uma pausa da extrema volatilidade que caracterizou boa parte de fevereiro até agora. Depois de começar o dia negociando acima de $70.500, o bitcoin gradualmente desceu para uma mínima intradiária de $67.870 por volta das 9:50 da manhã EST. No entanto, a queda foi de curta duração; a criptomoeda rapidamente se recuperou, quase testando novamente o limite de $70.000.

A consolidação da criptomoeda em torno da marca de $70.000 desde o fim de semana sugere que a mínima de $60.000 em 6 de fevereiro pode ter sido o fundo local do ciclo. Analistas sugerem que a queda sustentada conseguiu eliminar especuladores e mãos fracas — uma teoria apoiada por uma redução significativa na alavancagem do mercado.

No momento da escrita, apenas $220 milhões em posições alavancadas foram liquidadas nas últimas 24 horas, sendo que apostas longas representam cerca de dois terços desse total. Para contextualizar, isso é uma queda acentuada em comparação ao início do mês, quando o mercado teve liquidações superiores a $1 bilhão por dois dias consecutivos.

Comentando sobre o desempenho medíocre do bitcoin até agora em fevereiro, Alexis Sirkia, Capitão da Layer-3 descentralizada Yellow, observou que o mercado está testemunhando uma “convergência de estresse macro e venda em nível estatal” à medida que o apetite global por risco diminui. Ele observou que a pressão é agravada por saídas institucionais de bitcoin e ethereum, sinalizando uma recalibração mais ampla. Segundo Sirkia, a recuperação leve vista na última sexta-feira perdeu força durante o fim de semana em meio a volumes de negociação tipicamente mais baixos.

A narrativa do mercado também foi moldada por Kevin Warsh, indicado para Presidente do Federal Reserve. Seus comentários na semana passada — caracterizando tecnologias emergentes, como inteligência artificial (IA), como uma “força deflacionária significativa” — catalisaram o movimento do mercado ao sugerir um ritmo mais lento para cortes nas taxas de juros. Essa perspectiva fortaleceu o dólar americano, que, por sua vez, pressionou o bitcoin.

Geopolítica e Mercados Tradicionais

As tensões crescentes entre os EUA e o Irã aprofundaram a incerteza do mercado, empurrando o capital para redes de segurança tradicionais como ouro e títulos do Tesouro dos EUA. Essa mudança desencadeou uma cascata de liquidações que revelou a fragilidade de um mercado anteriormente alavancado ao extremo. Como Sirkia descreveu, o mercado tornou-se um “quarto lotado onde todos correram para a mesma saída estreita de uma vez”.

Apesar dessas pressões, a ação de preço instável do bitcoin espelhou amplamente os mercados globais, particularmente os índices dos EUA se recuperando da queda da semana passada. O Nasdaq Composite continuou a atuar como um barômetro para o bitcoin; apesar de uma sessão de altos e baixos, parecia prestes a fechar com perdas abaixo de 0,5%. O S&P 500 seguiu uma trajetória similar, enquanto o Dow Jones permaneceu a exceção, negociando-se marginalmente mais alto.

Todos os olhos agora estão voltados para o próximo lançamento dos dados de Emprego Não Agrícola dos EUA e do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) ainda esta semana. Esses relatórios provavelmente ditarão a próxima grande tendência para o dólar americano, ações e, por extensão, bitcoin.

FAQ ❓

• Por que o Bitcoin está preso próximo a $70K? O preço está se consolidando após a acentuada volatilidade de fevereiro e a redução da alavancagem.
• Que fatores globais estão pesando sobre o cripto? Tensões EUA-Irã e fluxos mais fortes de dólares estão empurrando investidores para ouro e Títulos do Tesouro.
• Como os mercados dos EUA estão ligados ao bitcoin?
  Os movimentos instáveis do Bitcoin estão espelhando as oscilações do Nasdaq e S&P 500, mostrando uma correlação forte.
• Quais dados podem mover os preços em seguida? Os próximos relatórios de Emprego Não Agrícola e CPI dos EUA podem estabelecer a próxima tendência para Bitcoin e o dólar.