Estratégia Move-se para Levantar $2B para Mais Bitcoin—Grande Compra de BTC a Caminho?

Estratégia mira $2B em Capital Fresco—Aposta de Alto Risco no Futuro do Bitcoin

A empresa de inteligência de software Microstrategy (Nasdaq: MSTR), agora rebatizada como Strategy, anunciou em 18 de fevereiro que pretende oferecer US$ 2 bilhões em notas conversíveis seniores com vencimento em 2030 em uma oferta privada. A oferta, sujeita às condições de mercado, será feita a compradores institucionais qualificados sob a Regra 144A do Securities Act. A empresa explicou:

A Strategy pretende usar os recursos líquidos desta oferta para fins corporativos gerais, incluindo a aquisição de bitcoin e para capital de giro.

Essas notas com juros de 0% serão obrigações seniores e não garantidas da Strategy e vencerão em 1º de março de 2030, a menos que sejam recompradas, resgatadas ou convertidas antes. Os investidores terão a opção de converter as notas em dinheiro, ações ordinárias classe A da Strategy, ou uma combinação de ambos, a critério da Strategy. Além disso, a empresa concedeu uma opção aos compradores iniciais para comprar até um adicional de US$ 300 milhões em notas.

A Strategy reserva o direito de resgatar as notas por dinheiro, no todo ou em parte, a partir de 5 de março de 2027, mas apenas se o preço de suas ações exceder 130% do preço de conversão por um período especificado. Além disso, os detentores de notas podem exigir que a Strategy recompre as notas em caso de uma mudança corporativa fundamental ou em 1º de março de 2028.

A movimentação da Microstrategy está alinhada com sua visão de longo prazo como a maior empresa tesouro de bitcoin do mundo, continuando sua estratégia de usar financiamento de ações e dívida para acumular bitcoin como seu principal ativo de reserva de tesouraria. Enquanto mantém sua liderança em análises empresariais impulsionadas por IA, a empresa acredita que essa abordagem oferece aos investidores exposição diversificada ao bitcoin através de vários instrumentos financeiros. A partir de 17 de fevereiro, a empresa possui 478.740 BTC adquiridos por US$ 31,1 bilhões a US$ 65.033 por bitcoin. O cofundador e presidente executivo Michael Saylor continua a ser um defensor vocal do bitcoin, projetando que seu preço pode atingir US$ 13 milhões até 2045. Suas estimativas variam de um caso otimista de US$ 49 milhões a um cenário pessimista de US$ 3 milhões, reforçando sua visão do bitcoin como o ativo digital definitivo para criação de valor a longo prazo.