Duas reviravoltas em processos judiciais envolvendo criptomoedas em Nova York: a SEC desiste do caso Bitclout-Deso, e juiz rejeita alegações da EminiFX com base na lei RICO

SEC retira ação civil por fraude contra o fundador da Bitclout-Deso

No primeiro ato, a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) desistiu de sua ação civil por fraude contra o fundador da Deso, Nader Al-Naji, apresentando uma petição conjunta de desistência com prejuízo no Tribunal Distrital dos Estados Unidos para o Distrito Sul de Nova York em 12 de março.

Tradução para quem não é advogado: o caso está encerrado, arquivado e legalmente enterrado a ponto de a SEC não poder apresentar as mesmas alegações novamente.

A ação, originalmente movida em julho de 2024, acusava Al-Naji de operar o que os reguladores descreveram como um esquema de ativos criptográficos de vários milhões de dólares ligado ao Bitclout, o projeto de blockchain de mídia social que mais tarde mudou de nome para Deso. A SEC alegou que ele arrecadou mais de US$ 257 milhões por meio da venda do token BTCLT, enquanto dizia aos investidores que os fundos iriam apoiar o desenvolvimento, e não seu estilo de vida pessoal.

Os reguladores alegaram mais de US$ 7 milhões, mas o dinheiro foi destinado a itens como aluguel de mansão em Beverly Hills e transferências para parentes. Al-Naji há muito rejeita essas alegações, sustentando que o projeto operava legitimamente e que a rede blockchain permanece descentralizada.

O último documento apresentado pela SEC indicou que a agência reavaliou o conjunto de provas e os fatos específicos do caso antes de decidir retirar a ação. Cada parte concordou em arcar com suas próprias custas judiciais, e tanto Al-Naji quanto vários réus associados — incluindo familiares e entidades ligadas ao projeto — renunciaram a possíveis pedidos de indenização contra o governo.

Para quem está acompanhando de casa, isso marca a segunda grande retirada judicial relacionada ao caso. Um processo paralelo por fraude eletrônica movido por promotores federais foi arquivado sem prejuízo em fevereiro de 2025 por um juiz de primeira instância em Nova York.

Al-Naji, um ex-engenheiro do Google que já atuou sob o pseudônimo de “Diamondhands”, lançou a Deso em 2021 após encerrar seu empreendimento anterior de stablecoins, a Basis. O projeto atraiu investidores de peso, incluindo Andreessen Horowitz, Sequoia Capital, Coinbase Ventures e Winklevoss Capital.

O New York Times (NYT) afirma que quase 60% dos casos de criptomoedas herdados — cerca de dezenas — foram arquivados, suspensos ou reduzidos desde que o presidente dos EUA, Trump, assumiu o cargo em 2024.

Juiz rejeita alegações de extorsão no processo da EminiFX

Enquanto isso, logo ao lado no corredor do tribunal, em outro caso ligado ao lado menos glamoroso das criptomoedas, um juiz deu um firme “não tão rápido” aos investidores que tentavam ampliar a responsabilidade no escândalo do esquema Ponzi da EminiFX.

O juiz federal Ronnie Abrams, em 12 de março, indeferiu as alegações de extorsão em uma ação coletiva proposta decorrente do notório esquema de negociação da EminiFX, comandado por Eddy Alexandre, um ex-pastor e diácono da Igreja Adventista do Sétimo Dia.

Alexandre já cumpre uma pena de nove anos de prisão federal após se declarar culpado em 2023 por fraude em commodities por comandar a operação, que arrecadou cerca de US$ 248 milhões de dezenas de milhares de investidores entre setembro de 2021 e maio de 2022.

Os promotores afirmaram que Alexandre prometeu aos investidores um misterioso sistema de negociação automatizada capaz de gerar retornos semanais de pelo menos 5% — o tipo de argumento que soa suspeitosamente como uma máquina caça-níqueis de Las Vegas com intervenção divina.
Em vez disso, as autoridades afirmam que grande parte do dinheiro foi perdida ou desviada, incluindo milhões que foram parar nas contas pessoais de Alexandre e financiaram compras como um BMW de US$ 155.000.

A ação civil mais recente buscava cerca de US$ 750 milhões em indenização e tentava envolver entidades e líderes da igreja no caso sob a Lei Federal contra Organizações Corruptas e Influenciadas pelo Crime Organizado (RICO), argumentando que suas posições de autoridade ajudaram a promover o esquema junto aos paroquianos.

O juiz Abrams decidiu que essas alegações baseadas na RICO não poderiam prosseguir porque se baseavam em suposta fraude de valores mobiliários — algo que o Congresso excluiu explicitamente das ações civis RICO por meio da Lei de Reforma de Litígios de Valores Mobiliários Privados.

Sem o fundamento da RICO, o tribunal não tinha jurisdição nacional sobre os réus, forçando a rejeição do caso em sua estrutura atual. Os autores da ação têm agora 30 dias para tentar apresentar uma petição revisada, caso consigam construir uma teoria jurídica viável.

Juntas, as duas decisões oferecem um panorama dos litígios envolvendo criptomoedas em 2026: casos de fiscalização em evolução, estratégias judiciais colidindo com limites legais e juízes ocasionalmente lembrando a todos que acusações sensacionalistas ainda precisam sobreviver às minúcias da legislação federal.

Perguntas frequentes 🔎

• Por que a SEC desistiu do processo contra o fundador da Bitclout-Deso?
  A agência afirmou que reavaliou as provas e decidiu indeferir as alegações de fraude civil com prejuízo, encerrando o caso definitivamente.
• A desistência da SEC significa que Nader Al-Naji foi inocentado de qualquer irregularidade?
  A desistência encerra o processo civil e impede a reapresentação das mesmas alegações, mas não constitui uma decisão judicial sobre as acusações.
• O que aconteceu no processo da EminiFX contra líderes religiosos?
  Um juiz federal indeferiu as alegações de extorsão, pois alegações baseadas em valores mobiliários não podem ser usadas para fundamentar ações civis RICO.
• O processo civil da EminiFX está completamente encerrado?
  Ainda não — os demandantes têm 30 dias para tentar apresentar uma petição inicial alterada, caso possam apresentar uma teoria juridicamente válida para as alegações.