DeFi Dev Corp. Obtém Financiamento Com Venda de Nota Conversível de $112,5M, Com Objetivo de Comprar SOL

Oferta de $112,5M para Notas Conversíveis da DeFi Dev Corp.

As notas de 5,5%, vendidas para compradores institucionais qualificados, têm um preço de conversão inicial de $23,11 por ação. De acordo com o comunicado da empresa, isso representa um prêmio de 10% sobre o preço de fechamento das ações ordinárias da empresa de $21,01 em 1 de julho. A taxa de conversão é de 43,2694 ações por nota de $1.000 de principal. Os compradores iniciais têm uma opção de 7 dias para comprar até $25 milhões a mais em notas, com o fechamento esperado para 8 de julho.

DeFi Development Corp. explicou na quarta-feira que os rendimentos líquidos são estimados em $108,1 milhões, podendo chegar a $132,2 milhões se a opção for totalmente exercida. Aproximadamente $75,6 milhões financiarão uma transação de compra antecipada de ações relacionada à oferta. Os fundos restantes são destinados a fins corporativos gerais, incluindo a aquisição de solana (SOL).

As notas vencem em 1 de julho de 2030, pagando juros semestralmente a partir de janeiro de 2026. As condições de conversão se aplicam antes de julho de 2030, após o que elas são livremente conversíveis até o vencimento. A empresa pode resgatar notas a partir de julho de 2026 se suas ações negociarem suficientemente em alta. Os detentores ganham direitos de recompra mediante certas mudanças fundamentais.

Concomitantemente, a empresa celebrou uma transação de compra antecipada de $75,6 milhões com um comprador inicial. Isso facilita a proteção para investidores das notas através de negócios derivativos com a contraparte.

Atividades de proteção relacionadas à compra antecipada e às notas podem impactar o preço das ações da empresa e a dinâmica de conversão. A contraparte pode ajustar suas posições de hedge a qualquer momento antes do vencimento, potencialmente afetando o valor recebido pelos detentores de notas na conversão.