Conectando TradFi e DeFi: Relatório da Keyrock e Centrifuge Destaca Caso de Alta de Tokenização de $50 Bilhões

Análise Keyrock e Centrifuge: RWAs Tokenizados Podem Capturar 10% do Mercado de Stablecoin até o Final do Ano

Os Títulos do Tesouro dos EUA tokenizados aumentaram 415% ano a ano, impulsionados por investidores em stablecoin em busca de rendimento e adoção institucional, relatam as duas empresas no relatório. Keyrock e Centrifuge projetam que este setor possa atingir US$ 28 bilhões se os produtos tokenizados capturarem 10% do mercado de stablecoin de US$ 210 bilhões. “Esperamos que os Títulos tokenizados evoluam de uma inovação de nicho para um componente central da infraestrutura financeira digital global”, observa o relatório.

A análise explica que ações tokenizadas estão atrás com US$ 15 milhões em TVL, mas enfrentam um 2025 crucial à medida que a clareza regulatória se expande. Backed Finance e Ondo Global Markets agora permitem acesso sem permissão a fundos negociados em bolsa (ETFs) tokenizados S&P 500 e ações corporativas.

“A democratização de ferramentas financeiras sofisticadas através de protocolos sem KYC e sem permissão promete desbloquear trilhões em potencial de mercado não explorado de regiões e populações anteriormente mal atendidas”, detalha o estudo da Keyrock e Centrifuge.

O relatório destaca que commodities como ouro enfrentam lacunas de liquidez apesar de US$ 1,2 bilhão em oferta tokenizada, embora plataformas sintéticas como Ostium Labs visem capturar a demanda especulativa. O crédito privado lidera com US$ 12,2 bilhões em TVL, à medida que pools institucionais da Centrifuge reduzem os custos de securitização em 97%.

Obstáculos regulatórios persistem, particularmente para ações, mas Keyrock e Centrifuge observam que a legislação bipartidária dos EUA e estruturas europeias como MiCA estão facilitando caminhos. O relatório prevê que o total de RWAs tokenizados pode atingir US$ 50 bilhões em um cenário otimista para 2025, impulsionado pela adoção institucional e integração significativa com o financiamento descentralizado (DeFi).

“Este movimento prevê a reestruturação das finanças globais ao democratizar o acesso, aumentar a eficiência e melhorar a transparência em todas as classes de ativos”, explica a análise de RWAs tokenizados. “Em vez de processos de liquidação lentos, os mercados poderiam operar em trilhos de blockchain com liquidação quase em tempo real e registros de propriedade verificáveis, reduzindo riscos de contraparte e atritos de back-office.”

Com os Títulos tokenizados modernizando as liquidações e o crédito privado democratizando o acesso, Keyrock e Centrifuge posicionam 2025 como o ponto de inflexão para a revolução de US$ 30B–$50B do blockchain.