Coinbase Revela Venda Privada de $2 Bilhões em Notas Conversíveis

Proventos Destinados para Chamadas Limitadas, Expansão, Aquisições e Novos Investimentos

A empresa de criptomoedas, Coinbase Global Inc. (Nasdaq: COIN) planeja emitir US$ 1 bilhão em notas com vencimento em 2029 e mais US$ 1 bilhão com vencimento em 2032. De acordo com o anúncio, os compradores iniciais terão uma janela de 13 dias para adquirir até um extra de US$ 150 milhões de cada lote.

Essas notas seniores não garantidas pagarão juros duas vezes por ano e estão programadas para vencer em outubro de 2029 e outubro de 2032, a menos que sejam recompradas, convertidas ou—quando se trata das notas de 2032—resgatadas. O movimento acontece logo após a Coinbase registrar um lucro robusto de US$ 1,43 bilhão no segundo trimestre, impulsionado pelos ganhos do mercado de criptomoedas e jogadas estratégicas aguçadas.

Coinbase também planeja fechar acordos de chamadas limitadas com instituições financeiras selecionadas para cada série de notas. A empresa afirma que esses arranjos são projetados para limitar a possível diluição de suas ações ordinárias Classe A se as notas forem convertidas, ao mesmo tempo em que ajudam a compensar quaisquer pagamentos em dinheiro acima do valor principal das notas convertidas—dentro de um limite acordado.

Interessantemente, a Coinbase observou que as contrapartes de opções que configuram hedges poderiam entrar em negociações derivativas ou comprar ações da Coinbase perto da data de precificação, o que pode influenciar tanto os preços das ações quanto dos títulos. A empresa acrescentou que ajustes posteriores de hedge também poderiam influenciar os preços de mercado e potencialmente alterar os termos de conversão para os portadores de notas.

As ações da Coinbase listadas na Nasdaq, COIN, fecharam na segunda-feira em $318.17, subindo cerca de 1% no dia. Embora o preço das ações tenha recentemente alcançado uma alta histórica, ele caiu 16,9% na última semana e mais de 9% desde o mês passado. Ainda assim, no acumulado do ano, o COIN subiu quase 25% em relação ao dólar americano. Na terça-feira, a empresa disse que parte dos lucros líquidos da venda privada financiará as transações de chamadas limitadas.

Se as opções adicionais de notas forem exercidas, esses proventos também serão direcionados para mais chamadas limitadas. Quaisquer fundos restantes estão destinados para uso corporativo geral, o que pode incluir capital de giro, novos investimentos, aquisições ou recompra de outros títulos de dívida e ações.