Capacidade da Rede Lightning do Bitcoin Aumenta 384%

A Lightning Network Está Crescendo e as Instituições Estão Percebendo

A capacidade total da Lightning Network do Bitcoin saltou 384% desde 2020, à medida que um número crescente de instituições aderem ao Bitcoin, de acordo com um relatório de pesquisa recente da Fidelity Digital Assets, o braço de criptomoedas do gigante gestor de dinheiro Fidelity Investments, que gerencia mais de US$ 15 trilhões.

O relatório, publicado na quarta-feira pelo Analista Sênior de Pesquisa em Ativos Digitais da Fidelity, Daniel Gray, em conjunto com a empresa de infraestrutura Bitcoin Voltage, pinta um quadro de uma rede em amadurecimento que, embora funcional o suficiente para algum uso institucional, ainda requer ajustes críticos antes de estar pronta para o horário nobre.

Em 2018, a probabilidade de comprar um café com sucesso usando bitcoin (BTC) através da Lightning era como jogar uma moeda. A capacidade da Lightning era de míseros US$ 1,9 milhão em dezembro daquele ano e a contagem de nós era desanimadora, com 2.329, de acordo com a Bitcoin Visuals. Mas agora, o relatório da Fidelity mostra que pequenas transações tiveram uma taxa de sucesso de 95% em 2024 e a capacidade total da Lightning Network disparou 384% desde 2020, alcançando aproximadamente US$ 509 milhões (5,358.50 BTC) em quase 17,000 nós em janeiro de 2025.

“Vale notar que essa capacidade não inclui canais privados ou não anunciados,” explicou Gray. “Estima-se que sejam tão substanciais,” ele acrescentou, o que significa que a capacidade da Lightning pode ser o dobro do que o relatório afirma.

Outras Métricas Chave

Métricas privadas da Lightning podem ser estimadas revisando dados de empresas de infraestrutura como a Voltage, que forneceu à Fidelity acesso a dados de usuários anonimizados para esse propósito.

Taxas

O relatório revela que as taxas da Lightning variam amplamente, dependendo principalmente do número de nós pelos quais a transação deve passar antes de chegar ao seu destino, referidos como o número de “saltos” que uma transação realiza. Curiosamente, o tamanho do pagamento não afeta diretamente o custo da transação, mas quanto mais saltos, mais altas são as taxas. De acordo com o relatório de Gray, uma transação de US$ 1,000 custa tipicamente entre $0,39 e $1,27, o que representa uma fração de um por cento.

“Por meio de um nó autônomo bem conectado, as transações que exigiam de um a três saltos pagavam em média 0,04%,” disse Gray.

Velocidade

Embora o tamanho da transação não impacte diretamente o custo, ele diminui a velocidade de execução. A crítica mais notável à Lightning, certamente da perspectiva de um usuário comum, é sua exigência de capacidade de canal ou liquidez antes que uma transação possa ser roteada.

Liquidez de entrada e saída descrevem a capacidade de receber ou enviar fundos na rede. Para enviar fundos, é preciso já possuir fundos, o que faz sentido, mas, curiosamente, a Lightning também exige que os usuários recebam fundos para estabelecer liquidez de entrada comprometendo fundos e fazendo pagamentos de saída. Por exemplo, para receber um bitcoin, você deve possuir pelo menos um bitcoin.

Isso torna pagamentos grandes mais difíceis de serem liquidados, já que o algoritmo deve encontrar um nó com liquidez de entrada suficiente para receber grandes quantias, reduzindo a velocidade de execução e potencialmente aumentando o número de saltos, o que, subsequentemente, aumenta as taxas.

“Quase todas as transações abaixo de um milhão de sats são concluídas em menos de um segundo,” disse Gray. Um milhão de satoshis ou “sats” é equivalente a cerca de US$ 1,000 nos preços atuais. Quantias maiores levam cerca de 7,64 segundos, de acordo com o relatório.

Taxa de Sucesso

Anteriormente, uma desanimadora taxa de sucesso de 48% para usar a Lightning para pagar um café foi mencionada. Felizmente, essa métrica melhorou consideravelmente, e quase todos os pagamentos na Lightning têm uma taxa de sucesso que fica na faixa de 75-95%.

“A taxa de sucesso de 99%+ é possível com configurações adequadas,” explicou Gray. “Um fator chave nessa taxa é a engenharia de soluções como retentativas de pagamento,” ele acrescentou. “Com essas soluções em prática, antecipamos que os pagamentos na Lightning se tornem mais fáceis e mais confiáveis.”

Embora Gray pareça geralmente entusiasmado com a adoção da Lightning, é claro que a rede ainda está em desenvolvimento. Parece que está na fase em que a Internet passou de conexão discada para cabo. E assim como a Internet continuou a progredir, passando do cabo para DSL (linha de assinante digital) e então para fibra óptica, muitos esperam que a Lightning avance para seu próximo estágio, onde a verdadeira mágica ocorrerá.

“Ao adotar essa tecnologia, bancos, bolsas e processadores de pagamento podem se posicionar na vanguarda da inovação financeira,” disse Gray. “Para que a Lightning seja verdadeiramente eficaz, os usuários precisam que os pagamentos Lightning funcionem 100% do tempo.”