Bitcoin Shockwave: Capital novo de $2 bilhões da Strategy pronto para compra maciça de BTC

Strategy Arrecada US$ 2 Bilhões e se Prepara para seu Próximo Grande Movimento em Bitcoin

A empresa de inteligência de software Microstrategy (Nasdaq: MSTR), agora renomeada como Strategy, sinalizou uma iminente aquisição de bitcoin com sua mais recente iniciativa de captação de recursos. Em 20 de fevereiro, a empresa anunciou o sucesso na precificação de sua oferta de US$ 2,0 bilhões em notas seniores conversíveis sem juros, com vencimento em 2030. A oferta, prevista para ser concluída em 21 de fevereiro, concede aos compradores iniciais uma opção de comprar US$ 300 milhões adicionais em notas.

“A Strategy estima que o produto líquido da oferta será de aproximadamente US$ 1,99 bilhão (ou aproximadamente US$ 2,28 bilhões se os compradores iniciais exercerem totalmente sua opção de compra de notas adicionais), após deduzir taxas e despesas estimadas,” detalhou a empresa, adicionando:

A Strategy pretende usar o produto líquido desta oferta para fins corporativos gerais, incluindo a aquisição de bitcoin e para capital de giro.

As novas notas emitidas são obrigações seniores e não garantidas, com vencimento em 1º de março de 2030, e não possuem juros regulares. Os investidores podem convertê-las sob condições específicas antes de 3 de dezembro de 2029, com total convertibilidade posteriormente até o vencimento. A Strategy mantém a flexibilidade de liquidar as conversões em dinheiro, ações ou uma combinação de ambos.

A taxa de conversão inicial é definida em 2,3072 ações por US$ 1.000 de valor principal das notas, equivalente a um preço de conversão de aproximadamente US$ 433,43 por ação—um prêmio de 35% sobre o preço médio ponderado das ações da empresa em 19 de fevereiro de 2025, de US$ 321,05. Os direitos de resgate se tornam ativos em 5 de março de 2027, desde que o preço das ações ultrapasse 130% do preço de conversão por um período predeterminado.

Este último movimento reafirma o compromisso contínuo da Strategy com o bitcoin como seu principal ativo de reserva de tesouraria, reforçando sua posição como a maior detentora corporativa de bitcoin do mundo com aproximadamente 478.740 BTC. Michael Saylor, Presidente Executivo da Strategy, permanece firme em sua perspectiva otimista, projetando que o valor do bitcoin pode potencialmente atingir US$ 13 milhões até 2045, com um cenário de melhor caso de US$ 49 milhões e uma estimativa de pior caso de US$ 3 milhões. A estratégia agressiva de aquisição da empresa, apoiada pelos mercados de capitais, destaca sua crença inabalável no potencial de longo prazo do bitcoin.