Bitcoin estagna à medida que as realidades geopolíticas superam os ganhos do início da manhã

Vento contrário geopolítico

A recuperação do Bitcoin na segunda-feira esbarrou na realidade geopolítica. Após uma subida agressiva pela manhã, que viu o principal ativo digital subir do piso de US$ 65.000 para um pico acima de US$ 68.000, o ímpeto evaporou. Os preços recuaram para o nível de US$ 66.000, à medida que a ausência de um avanço diplomático no Oriente Médio alimentou preocupações com um conflito prolongado, que se estenderia por vários anos.

Às 13h40 (horário da costa leste dos EUA), o bitcoin oscilava perto de US$ 66.800, mantendo um ganho modesto de 0,9% nas últimas 24 horas. Apesar da recuperação, o bitcoin permaneceu quase 6% abaixo nos últimos sete dias e cerca de 12% abaixo de seu pico de US$ 76.013, registrado em 17 de março. Ainda assim, a principal criptomoeda parecia estar a caminho de encerrar março com ganhos, após quedas de dois dígitos tanto em janeiro quanto em fevereiro.

Este último aumento elevou a capitalização de mercado do bitcoin para quase US$ 1,34 trilhão e contribuiu para um aumento de 1,1% no mercado de criptomoedas em geral, elevando sua capitalização total para US$ 2,38 trilhões.

Enquanto isso, as rápidas oscilações de preço da principal criptomoeda provocaram a liquidação de milhões de dólares em posições alavancadas. De acordo com dados da Coinglass, quase US$ 100 milhões em posições compradas e US$ 58 milhões em posições vendidas foram neutralizados. O total de liquidações atingiu US$ 253 milhões para os otimistas e US$ 140 milhões para os pessimistas, totalizando quase US$ 400 milhões em saídas forçadas.

Discórdia diplomática e o “fator Trump”

Conforme relatado pelo Bitcoin.com News, o otimismo matinal do bitcoin foi em grande parte especulativo, impulsionado por atualizações do presidente dos EUA, Donald Trump, sobre possíveis negociações de cessar-fogo entre Washington e Teerã. No entanto, o otimismo durou pouco, já que Teerã novamente rejeitou rapidamente as alegações de negociações diretas com os EUA.

O ceticismo se aprofundou depois que Trump ameaçou atacar usinas de energia iranianas, sugerindo que o governo dos EUA não está otimista quanto às perspectivas de um avanço diplomático. As esperanças cada vez mais ténues de uma resolução aumentaram os temores de que as restrições à navegação no Estreito de Ormuz continuem. Quanto mais tempo os canais permanecerem fechados, maiores serão as chances de a economia global entrar em recessão.

Os participantes do mercado já voltaram seu foco para o relatório de empregos não agrícolas de 3 de abril, considerando-o um diagnóstico crítico das repercussões domésticas da guerra. Após a contração de 92.000 empregos em fevereiro, os investidores estão vasculhando os dados em busca de pistas sobre o quanto o conflito — e o choque energético resultante — prejudicou a economia dos EUA.

Um segundo resultado fraco consecutivo, somado às pressões inflacionárias impulsionadas pela energia, poderia fornecer o sinal definitivo de que a economia não está apenas esfriando, mas caindo em uma armadilha estagflacionária mais rápido do que o Federal Reserve consegue reagir.

Para o bitcoin, a narrativa da proteção geopolítica está enfrentando um duro choque de realidade. Embora a névoa inicial da guerra no início de março tenha proporcionado um breve impulso especulativo, a última semana do mês desmontou a tese do porto seguro. Na verdade, o recuo sincronizado do bitcoin na semana passada, ao lado do Nasdaq, pareceu reafirmar seu status como um ativo de alto beta e de risco.

Perguntas frequentes ❓

• Por que a alta do bitcoin estagnou na segunda-feira? As tensões geopolíticas no Oriente Médio apagaram o ímpeto inicial, puxando os preços de volta para perto de US$ 66.000.
• Como tem sido o desempenho do bitcoin em março até agora? Apesar da volatilidade, ele continua com queda de 6% na semana e de 12% em relação ao pico de 17 de março, mas ainda está a caminho de registrar ganhos mensais.
• Qual foi o impacto das oscilações de preço sobre os traders? Movimentos rápidos provocaram quase US$ 400 milhões em liquidações em posições compradas e vendidas.
• Quais riscos econômicos mais amplos os investidores estão observando? Preocupações com choques energéticos, interrupções no transporte marítimo e dados de emprego nos EUA apontam para um aumento dos temores de estagflação.