Bakkt Entra com Pedido de Oferta de Prateleira de $1 Bilhão, Pode Alocar para Bitcoin

Empresa de Criptomoedas Bakkt Busca Levantar US$1 Bilhão em Capital Flexível para Ativos Digitais

O registro no formulário S-3 da plataforma cripto, apresentado em 26 de junho de 2025, permite a venda de ações ordinárias Classe A, ações preferenciais, títulos de dívida, garantias ou unidades em uma ou mais ofertas futuras. Os recursos poderão apoiar o capital de giro e “propósitos corporativos gerais”, de acordo com o prospecto. O mecanismo de prateleira oferece flexibilidade para levantar capital de forma oportunista ao longo do tempo sem novos registros na SEC.

A política de investimento atualizada da Bakkt, divulgada em 10 de junho de 2025, permite explicitamente aquisições de bitcoin (BTC) e ativos digitais usando reservas de caixa, recursos de financiamento ou outro capital. A política visa alinhar a estratégia do tesouro com a exposição ao mercado de criptomoedas, embora a empresa tenha notado que ainda não ocorreram compras.

O registro na SEC destaca desafios significativos de negócios, incluindo concentração de clientes e não renovação de um contrato importante. O segmento de fidelidade da Bakkt enfrenta potencial desinvestimento ao se concentrar novamente em serviços de criptomoedas. Um acordo de cooperação em março de 2025 com a Distributed Technologies Research Global Ltd. visa integrar tecnologia de processamento de pagamentos.

Incertezas regulatórias estão em destaque nas divulgações de risco. A Bakkt alertou que mudanças nas regras de criptomoeda, possível classificação de segurança dos ativos digitais e interrupções no acesso bancário podem impactar materialmente as operações. Ameaças de cibersegurança aos ativos digitais e obstáculos operacionais na integração de novos ativos também foram citados.

A Bakkt não especificou um cronograma para a venda de títulos, mas a comunidade cripto está entusiasmada com essa perspectiva. Suas ações Classe A (NYSE: BKKT) e garantias públicas (BKKT WS) permanecem listadas. A oferta de prateleira requer suplementos de prospecto detalhando os termos para cada tranche. Se a Bakkt alocar para bitcoin, a empresa se juntará a várias outras que utilizam a mesma estratégia.