As stablecoins podem atingir US$ 719 trilhões até 2035, com potencial para expandir até US$ 1,5 quatrilhão

Pontos principais:

• A Chainalysis projeta que o volume de stablecoins pode atingir US$ 719 trilhões, remodelando os sistemas de pagamentos e liquidação.
• O aumento da adoção por parte de investidores mais jovens pode gerar US$ 508 trilhões em atividade anual adicional em todos os mercados.
• O crescimento do número de comerciantes, com um potencial de US$ 232 trilhões, pressiona os provedores tradicionais à medida que as redes de blockchain se expandem.

Stablecoins ganham espaço como infraestrutura financeira central

Os ativos digitais estão influenciando cada vez mais a estrutura das finanças globais, particularmente na forma como os pagamentos são processados e liquidados. A Chainalysis, uma empresa de análise de blockchain, divulgou suas conclusões em 8 de abril em uma prévia no blog de seu próximo estudo, “The New Rails: How Digital Assets Are Reshaping the Foundations of Finance” (Os novos trilhos: como os ativos digitais estão remodelando os alicerces das finanças).

O relatório examina como as stablecoins estão evoluindo para se tornar uma infraestrutura financeira central. Ele enquadra as stablecoins como camadas de liquidação escaláveis, capazes de absorver a crescente demanda por transações nos mercados globais. A análise também aponta ineficiências estruturais nas redes tradicionais que criam um ambiente favorável para alternativas baseadas em blockchain. A Chainalysis afirmou:

“O volume ajustado de stablecoins deve atingir US$ 719 trilhões até 2035 apenas por meio do crescimento orgânico. Levando em conta os catalisadores macroeconômicos, esse número pode chegar a US$ 1,5 quatrilhão.”

A análise explica que a atividade das stablecoins mudou para casos de uso na economia real, incluindo pagamentos, remessas e funções de tesouraria corporativa. Essas capacidades posicionam as stablecoins como alternativas mais rápidas e eficientes aos sistemas financeiros tradicionais. Os catalisadores macroeconômicos incluem a rotação geracional de capital, o aumento da aceitação por parte dos comerciantes e a construção de infraestrutura institucional nas redes de pagamentos. O impulso regulatório e a demanda por liquidação contínua reforçam ainda mais as condições que poderiam acelerar a adoção além das projeções de base.

A crescente adoção e integração de comerciantes impulsionam um crescimento massivo

Também se espera que uma grande mudança estrutural na distribuição global de riqueza influencie os padrões de adoção nos próximos anos. A Chainalysis observou:

“Estimamos que essa transição, por si só, possa adicionar US$ 508 trilhões aos volumes anuais de transações com stablecoins até 2035.”

À medida que investidores mais jovens, nativos digitais, ganham controle sobre o capital, sua preferência por ferramentas baseadas em blockchain pode acelerar mudanças mais amplas no sistema financeiro. Essa mudança demográfica introduz uma demanda sustentada por serviços financeiros on-chain que operam sem as restrições bancárias tradicionais. À medida que o capital migra, a liquidez pode se concentrar cada vez mais nos ecossistemas de blockchain, em vez de nas instituições financeiras tradicionais.

“Estimamos que a saturação dos pontos de venda, por si só, poderia adicionar US$ 232 trilhões aos volumes anuais de stablecoins até 2035”, acrescentou a Chainalysis. A análise também aponta a crescente aceitação por parte dos comerciantes como um fator crítico para a adoção generalizada. À medida que as stablecoins se tornam parte integrante das transações cotidianas, os provedores de pagamentos tradicionais podem enfrentar uma concorrência crescente por parte de alternativas na cadeia. Em grande escala, a integração dos comerciantes reduz o atrito com o usuário, permitindo que as stablecoins funcionem como canais de pagamento padrão, em vez de ferramentas opcionais. Essa mudança poderia comprimir as margens dos intermediários, ao mesmo tempo em que redistribuiria o valor entre emissores, carteiras e provedores de infraestrutura na blockchain.